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A veces, su cabeza y su corazón no se alinean cuando se trata del mercado de valores. Tu cabeza sabe que los precios más bajos a corto plazo son algo bueno cuando vas a ser un ahorrador neto en los años venideros.
Pero a su corazón le gustaría ver que el saldo de su cartera actual se mueva hacia arriba y hacia la derecha en todo momento. Si fuera así de facil. Los últimos 3 años probablemente tengan mucho que ver con esta mentalidad. Todos nos acostumbramos a que el mercado de valores sea un evento, no un proceso.
Después de un mercado alcista largo y sinuoso a lo largo de la década de 2010, llegó la pandemia y el mercado de valores entró en un mercado bajista del 30% a su ritmo más rápido en la historia. A partir de ahí, el mercado de valores vio multiplicarse por dos de la manera más rápida desde un mínimo histórico en un mercado bajista.
2021 fue otro año excepcional para las acciones. Luego llegó la Gran Inflación y 2022 fue un mercado bajista desagradable.
Hemos vivido una serie de altos y bajos.
Y ahora... estamos en el medio. ¿En medio de qué? No sé.
El S&P 500 todavía está lejos de los máximos históricos, pero también hemos experimentado un buen rebote sostenido desde los mínimos:
Por definición, la mayor parte del tiempo simplemente no siempre podemos estar cerca de un techo o un piso. No vas a encontrar una oportunidad generacional de compra o venta una vez al mes.
El mercado de valores no funciona así. A veces solo hay que tener paciencia.
Aquí hay un vistazo a la cantidad de nuevos máximos históricos en la década 1 que se remonta a 1950:
Hay aproximadamente 2.500 días de negociación para el mercado de valores en el transcurso de una década. Entonces, si sumamos todos estos nuevos máximos históricos, podemos tener una mejor idea de la frecuencia con la que ocurren.
Aquí están esos números junto con la reducción promedio en un día determinado durante cada una de estas décadas:
Tenemos un rango de menos del 1% de los días de negociación en la década de 2000 a más del 12% en las décadas de 1990 y 2020 (todavía es temprano en esta década).
Mi lector mencionó la década de 1970 y puede ver que es la segunda peor en esta lista después de la década de 2000 en términos de la menor cantidad de nuevos máximos y reducción promedio. Vale la pena señalar que, si bien la década de 1970 no fue una gran década para los mercados financieros, el S&P 500 subió casi un 6% anual en ese momento.
Las acciones extranjeras (MSCI EAFE) subieron más del 10% anual.
Gran parte de ese rendimiento fue devorado por la inflación, pero el mercado de valores aún subió en los años 70.
En general, se alcanzaron nuevos máximos en aproximadamente el 6% de todos los días de negociación durante los últimos 70 años o más. Esto significa que la mayoría de las veces los inversores del mercado de valores se encontraban en un estado de reducción de los máximos históricos anteriores.
De hecho, la caída promedio desde los máximos históricos desde 1950 es de -9.7%. Eso es probablemente peor de lo que la mayoría de los inversores asumirían.
No es divertido ser un inversionista del mercado de valores si constantemente se ancla a los picos anteriores porque sucederá mucho.
Si tuviera que resumir la preferencia por el riesgo en el mercado de valores en una pregunta, sería esta:
¿Cuándo necesito el dinero?
Personalmente, no voy a tocar mis ahorros para la jubilación por entre 25 y 50 años. Es más divertido cuando las acciones están en un mercado alcista, pero mi futura cartera de jubilación se forjará durante las recesiones cuando continúe haciendo contribuciones a mi 401k e IRA.
Invertir en el mercado de valores sería más fácil si pudiéramos obtener algo de claridad o resolución exactamente cuando la queremos.
Desafortunadamente, invertir en el mercado de valores puede ser difícil. No siempre hace lo que queremos cuando queremos.
Es importante recordar que los rendimientos a largo plazo son los únicos que importan.
Y comprar cuando los precios de las acciones son más bajos es una de las mejores formas de mejorar sus rendimientos a largo plazo.
Fuente: Ben Carlson de Wealth of Common Sense.
