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Un estudio del equipo de BBVA Research descubrió que la
brecha cambiaria en Argentina es más relevante para pronosticar la inflación cuando supera el 60%,
en tanto que el tipo de cambio tiene mayor poder predictivo cuando las reservas internacionales
netas del BCRA son bajas (menos de US$ 2.000 millones).
Además, estudió que la inflación rezagada y la tasa de interés nominal son más influyentes en
la predicción de la inflación futura cuando los niveles de inflación y tasas de interés son
elevados.
Este estudio investiga el desempeño de los modelos Random Forest para predecir la inflación
mensual a corto plazo en Argentina. Usando datos mensuales desde 1962, se concluye que estos modelos
ofrecen una precisión comparable a la del consenso de analistas del Banco Central de la República
Argentina (BCRA) y a modelos econométricos tradicionales.
Los Random Forest destacan por su capacidad para explorar efectos no lineales en la relación entre
variables macroeconómicas y la inflación.
"Dada la alta inflación en Argentina, que ha escalado significativamente desde 2022, la capacidad
de predecir la inflación mensual y en tiempo real se ha vuelto crucial para decisiones
empresariales y económicas. Los errores en las predicciones pueden tener impactos severos en las
empresas y en la contabilidad de entidades financieras", indican desde BBVA.
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