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El mercado ha estado volviendo loco últimamente - hasta el 29% el año pasado - y las existencias están en niveles récord. No hay manera de que usted debe comprar ahora, ¿verdad? Incorrecto. Sé que este loco sonidos, pero aquí es la pura verdad: Siempre se debe comprar. Incluso ahora. Incluso con el mercado ver-aserrado como locos en los dos primeros días de negociación de 2020 - hasta el jueves con noticias de China y hacia abajo el viernes con noticias de Irán . Y a menos que tenga una gran suma global para invertir (más sobre esto dilema feliz más adelante), la mejor manera de comprar - y esto puede ser familiar, pero hay que tener conmigo - es a través de costo promedio en dólares , lo que significa simplemente comprar una cantidad fija de de valores, por ejemplo, cada mes, pase lo que pase highwater o la parte superior del mercado. La matemática simplemente funciona. Ahora las razones por las que es importante profundizar en costo promedio en dólares (o DCA) en este momento son de dos tipos. Uno de ellos, muchos de nosotros sabemos acerca de DCA, pero no lo hacen, así que esto sirva como un recordatorio! Y dos, en realidad hay una serie de matices y conceptos erróneos aquí para explorar y disipar. No trate de medir el tiempo del mercado Como la mayoría de los que han estudiado DCA, el Dr. Karyl Leggio, profesor de finanzas en la Universidad de Loyola en Maryland, Escuela Sellinger de negocios, le dirá que si usted tiene una gran cantidad a tanto alzado, se debe invertir de inmediato. Pero ella dice DCA es importante, también. “El valor de costo promedio en dólares es la disciplina de poner continuamente dinero en el mercado,” dice ella. “La realidad es que no son capaces de medir el tiempo del mercado. Si se mira hacia abajo y decir que el mercado está en niveles récord, no voy a poner dinero en el mercado ahora. Con el tiempo se le pasa más oportunidades que se ahorra al tratar de tiempo el mercado “.

La compra, ya sea en las cimas del mercado o en el fondo es de miedo. Además, algunas personas han tenido mucho éxito en la temporización de las cimas del mercado y el fondo. Pero contrario a la intuición que pueda parecer, es necesario ignorar el ruido e invertir a través de toda ella. La mejor estrategia es la creación de un plan de inversión automática - ir a la página web de cualquier casa de bolsa - y poner $ 200, $ 500, $ 1000, o lo que puede pagar, cada semana o mes, en un fondo de índice bajo costo, de base amplia, al igual que el 500 Index Fund Vanguard . Sólo tienes que configurar y olvidarse de él. Ahora estás costo promedio en dólares. Su dinero le comprará menos acciones cuando el mercado pasa, y más cuando está abajo, dándole una base de costo promedio. Se trata de que en lugar de agrupamiento de dinero y tratar de medir el tiempo del mercado. DCA está esencialmente alineada con 1) nociones de Warren Buffett que la inversión en el mercado de valores es la mejor opción y que la capitalización (a través de los dividendos de acciones) es el mejor amigo del inversor. Y 2), el hecho de que las existencias generalmente suben. “Siempre y cuando usted cree en los fundamentos de la economía de Estados Unidos, se debe invertir el tiempo. DCA tiene ese beneficio de la disciplina, de poner constantemente dinero en el mercado,”dice Leggio. Algo muy poderoso que. Esta es una representación gráfica fresca de cómo DCA funciona en un mercado fluctuante.

Costo promedio en dólares, incluso tiene sentido si se empieza en el peor momento posible. Sólo tiene que colgar en él. He aquí un caso de estudio ordenado de la Business Insider Andy Kiersz donde tuvo un inversor hipotético puso $ 50 a la mercado cada mes comenzando a la derecha en el pico antes de la crisis en 2007, y ya que se derrumbó en octubre de 2008. Durante meses esto era equivalente a tirar dinero en efectivo la ventana, ya que el mercado se desplomó más y más, finalmente tocar fondo en marzo de 2009. los stocks de compra en ese entonces tomó una gran fortaleza, aunque recuerda Warren Buffett hizo. Pero el inversor mantiene hipotética compra, y BI informó que seis años más tarde, “el valor de la cartera de nuestros inversores partir de enero de 2014 es $ 5.631,87. Si se hubieran tomado su $ 50 cada uno mes y lo sostuvo como dinero en efectivo, tendrían sólo $ 3800. El artículo también señala que: “... todo el mundo es preocupante que estamos en o cerca de un pico mercado. Y esto tiene inversores muy reacios a comprar acciones por miedo a una gran caída o tal vez un accidente.”(Recuerde que este es el 2014!) Por supuesto,‘todo el mundo’estaba mal. Imagínese si hubiera escuchado las worrywarts y no se compran en los últimos cinco años, o incluso peor, que se vende! Los pesimistas DCA están recibiendo mal Hay quienes Pooh Pooh DCA. A veces son shills para los administradores de dinero activas o intermediarios que tienen un gran interés en que la venta de asesoramiento y / o deseo de seducir al mundo de la pérdida de clientes y comisiones de alto precio. Aún así, vamos a abordar los pesimistas. Tome esta frase de la página de Wikipedia sobre el costo promedio en dólares (que es bajo el título, “Confusión”, por cierto): “Si el mercado se espera que la tendencia al alza en el tiempo, DCA por el contrario se puede esperar para hacer frente a un viento en contra estadística ...” Eh, confusión de hecho. El problema con esa frase, por supuesto, es que nadie sabe cuándo o cuánto tiempo el mercado se “tendencia al alza”, o hacia abajo para el caso. Por lo que el “viento de frente estadística”, es un punto discutible. Hay también aquellos que puedan pensar que el DCA no funciona, así como simplemente espera y la compra de la inmersión, son (BTD). Nuevamente incorrecto. Incluso si se sabía cuándo ocurrirían las caídas, no le iría así como el costo promedio en dólares, o por lo estipula Nick Maggiulli, un gerente de análisis de Ritholtz Wealth Management y escritor en 'De Dólares y Datos “, en esta nota. El titular de la pieza lo dice todo: “ Ni siquiera Dios podría batir Dólar costo promedio .” Maggiulli hipotéticamente invirtió $ 100 por mes durante 40 años entre 1920 y 1979 y la comparación con la compra en las partes inferiores exactas de mercado durante el mismo período de tiempo. Al momento de comprar la inmersión ha funcionado bien en los años 1930 - debido a la magnitud de la Gran Depresión, el mercado se redujo más del 80% - tiempo durante el DCA batió BTD 70% del tiempo. Y esto está haciendo caso omiso de DCA set-él-y-olvidar-es, ventajas paz-de-mente, no importa “el factor Dios”, es decir, llamando a los suelos del mercado exactas, que por supuesto es imposible. Se pierda la parte inferior por sólo dos meses, informes Maggiulli y DCA late BTD 98% del tiempo. Bastante convincente, diría yo. Asegurarse de mirar a largo plazo también es importante. Aquí está un ejemplo , donde un analista compara tres estrategias de inversión; DCA, invirtiendo al azar, e invertir una suma global. En esta carrera de caballos en particular, DCA viene en último lugar. El problema es que es sólo superior a 12 meses - y en un mercado para arriba! Un período de tiempo de un año no demuestra nada. Es lo mismo que lanzar dardos. Es cierto que cuando se tiene una gran suma global para invertir , el DCA no tiene sentido. Piénsalo. Say Uncle Warbucks le deja $ 5 millones y que deciden invertir $ 5,000 al mes. No inteligente. Que le tomaría 83 años en completarse. Se podría perder la oportunidad de una vida de ganancias. Con una gran parte de esa manera es mejor simplemente cerrar los ojos y sumergirse en el mercado sabiendo que podría estar dirigiéndose justo en un mercado a la baja. ¿Qué tan malo puede ser? De acuerdo con Investopedia , desde 1926, se han realizado ocho mercados a la baja, una duración que oscila entre seis meses y 2,8 años, y en severidad de una caída de 83,4% en el S & P 500 - de la gran crisis que se mencionó anteriormente - a un descenso del 21,8% . En pocas palabras: costo promedio en dólares es el camino a seguir cuando se tiene una cantidad limitada de capital invertible disponible cada mes para tomar de su cheque de pago. En otras palabras, es para la mayoría de nosotros, la mayor parte del tiempo. Buscando en el mercado por las nubes las acciones de hoy, no hay duda de que en algún momento, las acciones se reducirá por un período prolongado. Y usted debe comprar. Antes, durante y después.