Según la última investigación de Grant Thornton, el optimismo
de más de 450 líderes de TMT – encuestados para el International
Business Report (IBR) – cayó a un 29% neto en la primera mitad del
2019, menos del 45% de hace tan sólo 6 meses.
Según
el estudio, la incertidumbre está en alza para las empresas de
tecnología, medios y telecomunicaciones (TMT) en un turbulento
contexto económico y político. Las expectativas de ingresos,
ganancias y empleo también han sufrido un golpe.
Pero
con las empresas de otras industrias mirando cada vez más a la
tecnología como el camino hacia la transformación, este también es
un momento de oportunidad. Así que, ¿cómo puede la industria TMT
atravesar la turbulencia y triunfar?
El escrutinio regulatorio y político intensifica las barreras al comercio
Los
altos niveles de incertidumbre económica en la industria no
sorprenden. En los últimos meses, el escrutinio regulatorio se ha
incrementado para algunos de los jugadores más grandes de TMT. En
dos años, la Comisión Europea ha impuesto US$9,5 mil millones en
multas a Google, mientras que Facebook ha sido sujeto de
investigaciones por parte de autoridades de protección de datos
desde que el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) entró
en vigencia el año pasado(i).
Como
explica Nick Watson, líder global de TMT en Grant Thornton: “Los
reguladores están empezando a abrir los ojos frente a las amenazas,
y los debates sobre protección de la información y la privacidad
sólo están empezando. Un aumento de las regulaciones va a disparar
los costos. Y esto se puede volver muy político a medida que las
barreras al comercio empiecen a levantarse.”
Estos
costos más altos se ven reflejados en los resultados de la
investigación, los cuales muestran que las expectativas de los
precios de mercado y las exportaciones caerán en los próximos 12
meses para las empresas de TMT, comparadas a las de hace 6 meses.
El
impacto es particularmente pronunciado en los electrónicos globales,
los cuales son fuertemente comercializados y operan a lo largo de
cadenas internacionales complejas. La actividad ha decaído para
muchos productores, y las ventas de semiconductores están cayendo a
un ritmo de dos dígitos (ii).
La
tecnología también está en el medio de las cada vez más intensas
tensiones comerciales entre China y EEUU. Se registraron sólo 30
ofertas públicas de venta de empresas TMT chinas en la primera mitad
de este año, comparado con las 40 de la segunda mitad del 2018
(iii).
“Muchas
de las empresas TMT con las que trabaja Grant Thornton nacieron
globales,” explica Nick. “Las tarifas crecientes y las guerras
comerciales dolerán, creando problemas para la sostenilbilidad de
algunas de las complejas cadenas de suministro de la industria.”
La falta de talento presenta desafíos
Las
barreras al comercio también han exacerbado preocupaciones
anteriores sobre escasez de habilidades y migración de la fuerza
laboral. Casi el 49% de las empresas de TMT reportan la
disponibilidad de trabajadores capacitados como una restricción
importante, seguida sólo por los sectores de transporte y salud.
“La
guerra del talento es particularmente prominente en la industria de
TMT porque sus necesidades son más específicas, y las habilidades
específicas son más difíciles de obtener,” explica Nick. “Para
asegurar el acceso al mejor talento que el mercado puede ofrecer, las
firmas TMT pueden apuntar a construir una presencia mayor cerca de la
terna de talento”.
La
empresa de software Planixs recientemente posicionada como una de las
firmas de tecnología de crecimiento más rápido en el Reino Unido,
mudó sus operaciones a Manchester en 2018 para tener acceso al
talento adecuado. Cerca de cuatro grandes universidades, Planixs
ahora tiene acceso a una terna de talento estable, y puede aprovechar
la nueva posición de Manchester como un centro de inversión
tecnológica (iv).
Con
miedo de trasladar sus oficinas, las empresas medianas de TMT también
pueden hacer frente a este problema ubicando actividad de I+D cerca
de esos centros. En los EEUU, Boston, ubicación de 55 grandes
instituciones de investigación, se ha vuelto una gran atracción
para este tipo de actividad en los últimos años (v).
Como
explica Nick, “mientras que la educación todavía no se está
moviendo lo suficientemente rápido como para mantenerse a la par de
la demanda, hay mucho que las empresas de TMT pueden hacer para
atraer y retener el talento que necesitan para triunfar.”
Las inversiones a largo plazo pueden ayudar a convertir el riesgo en oportunidad
En
el medio, las empresas de TMT están preparándose para los problemas
cuando se trata de inversiones. Las proyecciones para la inversión
en I+D e IT están cayendo, sin coincidir con las mejores – e
incluso crecientes – expectativas del resto del mercado medio.
“Los
mejores equipos de management con los que hablamos son optimistas en
cuanto a tecnología pero realistas en cuanto a los negocios. Algunos
de sus planes dependen de un mayor capital,” explica Niclk. “La
industria de TMT es típicamente cíclica, y mayormente en línea con
el sentimiento económico global. Pensar a largo plazo puede ayudar
a las empresas a navegar la incertidumbre.”
Con
intenciones de inversión en tecnología positivas a lo largo del
mercado medio, las empresas de TMT tienen una oportunidad real para
responder. Es probable que la demanda de ciertas tecnologías crezca,
particularmente los servicios en la nube, fintech, videojuegos y
streaming, al igual que la Internet de las Cosas (IOT) y servicios en
línea diferenciados.
Con
los gobiernos en todo el mundo usando una variedad de incentivos para
estimular la I+D, incluyendo subsidios e incentivos fiscales, las
empresas medianas de TMT pueden ganar acceso a las herramientas que
necesitan para transformar sus productos y servicios. Y con las
líneas entre tecnología, medios y telecomunicaciones volviéndose
cada vez más borrosas, las empresas pueden buscar aliarse con otras
organizaciones en la industria para acelerar el proceso de
innovación.
“Las
empresas medianas de TMT tienen la oportunidad de actuar como
vanguardistas con empresas buscando transformar su oferta digital y
tecnológica,” dice Nick. “Lo que se requiere es reconocer donde
es probable que crezca la demanda y hacer inversiones estratégicas
con ese objetivo.”
(i) CNBC,
Junio 2019
(ii)
Oxford Economics, 2019
(iv) Invest
in Manchester,
Nov 2018
(v) HBR,
Enero 2018
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