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No podés permitirte ningún margen de error en este proceso de evaluación.
Veamos de qué trata cada uno de estos criterios.
Criterio N° 1: La empresa debe tener un producto
que le encante a la gente
Pensá en Apple y el iPhone.
Hacia fines de la década del 90, Apple se encontraba al borde del colapso. Era tan solo una compañía de hardware.
Años más tarde, lanzó al mercado un innovador producto generacional… el iPhone.
Se trató de una transformación sin precedentes, a través de la cual se inició un romance entre los consumidores y el producto, que continúa hasta la actualidad.
Apple salió a flote a medida que millones y millones de iPhones se vendieron en tiendas de todo el mundo.
Solo en 2018, Apple vendió más de 217 millones de iPhones, generando miles de millones en ganancias para la compañía.
Un producto innovador y amigable, que la gente ame, es la forma más segura de hacer que el negocio prospere.
Cuando decidas invertir en las acciones de una firma, debés estar seguro de que la misma cuenta con un producto que tiene un potencial atractivo masivo. Un producto que la gente va a usar, del que la gente va a hablar, amará y conservará durante mucho tiempo.
Tenés que estar seguro de que la compañía ofrece un producto o servicio capaz de dar paso a una potencial "transformación mágica".
Ese es el primer paso.
Criterio N° 2: La empresa debe apostar por resolver
un problema real compartido por muchas personas
Para generar rentabilidad para una empresa, un producto debe apostar a resolver un problema real de sus clientes.
Imaginate por ejemplo un producto que sea a la vez un despertador y una tostadora.
¿Cuántas personas necesitan reemplazar estos dos artículos por uno en su hogar? La realidad es que no existe una demanda masiva de un producto con esas características.
Por otro lado, tenemos el ejemplo de una empresa como Walmart. ¿Por qué esta cadena de supermercados está en todas partes y es tan exitosa?
Wallmart garantiza la resolución de un problema compartido por todas las personas en este mundo: la necesidad de acceder a productos de calidad a precios accesibles.
Debido a la capacidad de Walmart para satisfacer esa demanda REAL, la firma pudo convertirse en una de las compañías más poderosas de Estados Unidos, generando miles de millones de ventas cada año.
Con esto cumplimos el segundo criterio a evaluar en una firma antes de invertir en sus acciones.
Criterio N° 3: la empresa debe ser dirigida
por un equipo experimentado
Empezar un negocio no es nada fácil.
Así que construir un negocio con cientos de millones en ventas es aún más difícil.
Es por eso que desearás invertir en empresas que estén dirigidas por personas con experiencia y trayectoria en los negocios o que tienen acceso a asesores que pueden guiarlos en el proceso.
Pensemos en la historia de Roku.
Roku es la compañía que se encarga de fabricar el dispositivo que permite a las personas transmitir TV en vivo en cualquier lugar.
Lo que la mayoría de la gente no sabe es que el fundador de esa firma, Anthony, es quien inventó también el DVR (grabador de video digital).
¡El DVR! Un producto presente en los hogares de todo el mundo.
Queda claro que Anthony tiene la experiencia, la emoción y visión para conducir una empresa de manera acertada.
Desde su lanzamiento hasta hoy, la compañía ha llegado a valorarse en USD 16.000 millones.
Cuando inviertas tu dinero, hacelo para apostar a un talento como el de Anthony.
O si se trata de un chico joven con una idea innovadora, alguien como Anthony debe ocupar un puesto directivo en la compañía, para tener la certeza de contar con experiencia en el equipo. Ese es el tercer criterio a valorar.
Ahora, prestá atención porque el último criterio del que hablaremos podría ser el más relevante de todos…
Criterio N° 4: La empresa debe poseer una ventaja real
sobre la competencia
Esto es lo que Warren Buffett denomina “economic moats”, esas ventajas distintivas que tiene una empresa para posicionarse por encima de la competencia. Es lo que la hace verdaderamente única.
Se trata de una ventaja que protege el negocio e impide que otros accedan a sus estrategias y lo copien.
Un ejemplo de esto es Marvel Studio, propiedad de Disney.
A nadie, y con esto queremos decir realmente a NADIE, se le ocurre hacer una película de superhéroes de la dimensión y presupuesto que maneja Marvel en sus producciones.
Marvel tiene derecho sobre la historia, los personajes, hasta el merchandising de la película en cuestión. Pueden intentarlo, pero ninguna otra compañía en el mundo lanzará una película de superhéroes que pueda competir con las propuestas de Marvel.
La ventaja de los economic moats, puede presentarse en muchas formas y colores. A veces se trata de una patente única, otras veces de un proceso de producción, o simplemente de derechos legales sobre una marca o material específico.
Como mencionamos anteriormente, solo debés avanzar con tu inversión cuando la compañía que estés analizando cumpla con estos cuatro criterios.
Dos de cuatro no es suficiente. Estarías dando lugar a que algo salga mal.
Es importante que la firma que estés evaluando cumpla con estos cuatro requisitos para asegurarte de que invertirás en una oportunidad con verdadero potencial de darte ganancias.
Estos aspectos, además de las estrategias compartidas por nuestros expertos esta semana en El Inversor Diario, serán herramientas muy útiles a la hora de armar tu cartera de inversiones para el éxito.
¡Buenas inversiones!
Equipo de Inversor Global
Para El Inversor Diario
