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Fideicomiso CREDIBEL I
CREDIBEL, una de las 5 Cooperativas de Crédito más importantes del país, con 15 años de trayectoria en el mercado financiero, acaba de lanzar el Fideicomiso CREDIBEL I, una herramienta imprescindible para la financiación de las empresas PyMES y MICRO PyMES en el contexto actual.
La estructura del Fideicomiso consta de:
Ø Un Valor de Deuda Fiduciaria A (el VDF A), por un monto de $ 30.000.000.
Ø Un VDF B, por un monto de $ 3.000.000.
Ø Y un Certificado de Participación (el CP), por un monto de $ 5.339.471.
Como la estructura de pagos es secuencial, todos los fondos recibidos de la cartera se aplican en primer lugar a cancelar el VDF A; luego –una vez cancelado el VDF A- se aplican a cancelar el VDF B; y luego de cancelado el VDF B, a cancelar el CP.
Es decir que el VDF A tiene una cobertura adicional de repago alcanzada por el exceso de fondos que representan los pagos del VDF B y el CP. Como garantía adicional, hay fondos de reserva y liquidez dentro del Fideicomiso.
La cartera seleccionada representa sólo el 9,72% de la cartera de CREDIBEL y está conformada con una atomización de firmantes máxima del 2,63%. Teniendo en cuenta, además del firmante, el primer endoso (cliente) y el segundo endoso (cliente del cliente), el grado de atomización aumenta sustancialmente a menos del 0,82%.
El Fideicomiso se conforma con la cartera de cheques de pago diferido adquirida a clientes cuyos cheques corresponden a la cadena de valor comercial.
El descuento de cheques de pago diferido representa más del 60% del financiamiento de las empresas y PyMES en el país.
El Fideicomiso CREDIBEL I ha obtenido la más alta calificación otorgada por Standard & Poor’s.
En los últimos 10 años, el ratio máximo de cheques rechazados fue del 2,1%, según muestra el siguiente grafico:
Acerca de CREDIBEL
CREDIBEL Cooperativa de Crédito fue fundada en el año 1999.
Con 15 años de trayectoria en el mercado financiero, se consolida como una de las 5cooperativas de crédito más importantes del país.
Sus más de 2000 clientes PyMES y MICRO PyMES, provienen de los más diversos rubros y sectores, tales como el alimenticio, textil, industria metalmecánica, calzado y servicios, entre otros.
Con una cartera de $ 300 millones distribuída en un 80 % de cartera de cheques y un 20 % de cartera de factoring, CREDIBEL liquida $ 3.000 millones anualmente.
Actualmente cuenta con más de 40 empleados directos, divididos en 5 sectores estratégicos:
1. Departamento de Riesgo.
2. Departamento de Análisis y Referenciación.
3. Departamento de Visita Ambiental.
4. Departamento de Data Entry.
5. Departamento Comercial.
El profesionalismo de los empleados de cada uno de estos sectores posibilita la total independencia en el análisis crediticio.
CREDIBEL ha efectuado, asimismo, una gran inversión tecnológica en sistemas, actualización y seguimiento permanente de las vinculaciones y relaciones entre integrantes, socios, apoderados y empleados de las compañías.
Gracias a su Contact Center, la apertura de nuevas cuentas presenta un flujo constante; permitiendo, además del crecimiento de la cartera, la depuración de la misma, seleccionando y descartando aquellas cuentas no convenientes.
En líneas de crédito mayores al 2% sobre la cartera, los clientes co-garantizan con propiedades (inmuebles) en estado fiduciario, a través de su Fiduciaria, la estructura de crédito otorgada
Equipo del más elevado nivel profesional
Para la estructuración de la transacción, CREDIBEL ha contratado a un equipo del más alto nivel profesional y con sólidos antecedentes en la estructuración y colocación en el mercado de capitales con los siguientes roles:
Organizadores y Colocadores
Ø Banco Mariva S.A.
Ø SBS Trade S.A. (Grupo SBS)
Agente de Custodia de Valores
Ø Banco Mariva S.A.
Asesores Financieros y Agentes de Revisión y Control
Ø First Corporate Finance Advisors S.A.
Calificadora de Riesgo
Ø Standard & Poor’s LLC Sucursal Argentina
Auditores y Asesores Impositivos
Ø Deloitte & Co S.A.
Fiduciario
Ø Equity Trust Company S.A.
Asesores legales
Ø Nicholson y Cano Abogados.
