Reservas: BCRA lleva comprados USD 621 millones en octubre superando el ritmo de la segunda quincena de septiembre. Esto se da contra de todo pronóstico debido a que se esperaba a estas alturas una mayor demanda de dólares por parte de importadores. Por su parte los depósitos en dólares siguen bajando en el mes de octubre hoy siendo -948 millones de dólares en lo que va de octubre. Se anunció oficialmente la tarjeta de débito para las cuentas CERA.
Argentina parece estar más cerca de volver a los mercados internacionales y evitar un posible default, por ahora se nota que las empresas están logrando financiamiento internacional a tasas de 8% en promedio pero también crece el interés de fondos internacionales por bonos soberanos.
AL30D: Viene con 11 ruedas consecutivas de suba, pasando de USD 44 el 5 de agosto a USD 62 lo que dejó una ganancia muy grande en dólares, si bien en la medida de que las noticias y expectativas continúen buenas, los bonos soberanos continuarán con recorrido al alza, parece prudente tomar ganancia en estos activos.
Merval en USD: También viene en tendencia positiva, principalmente pujado por las empresas más representativas, superando USD 1500 habilita un nuevo objetivo a USD 1800.
GGAL ADR: En el largo plazo, reiteramos la tendencia al alza. En el corto mediano, desde el análisis técnico, superó USD 48 habilita nuevos objetivos a USD 52, en caso de pasarlos también habilita nuevos objetivos a USD 59. Desde los fundamentals, se ve bien valorada por encima de USD 54, un dato a tener en cuenta es que el Galicia compró el HSBC y esto va a impactar en los balances en 2025.
YPF ADR: Luego de pasar USD 24.5 habilita USD 32, otra excelente opción en caso de tener una cartera diversificada a largo plazo, a tener en cuenta también el hecho de que estaría cerrando un acuerdo para vender gas producido en vaca muerta a Shell por cifras multimillonarias.
ADR TGS: El balance llega a fines de octubre, está cerca de sus máximos históricos, si bien no sería la mejor opción de compra hoy si consideramos atractiva mantenerla en cartera en caso de que ya la tengamos en cartera.
BYMA: Hace 3 meses viene lateralizando su cotización y no acompañó la suba del Merval e incluso muestra una leve tendencia a la baja, desde el lado del AT esperar pareciera ser lo más prudente, pero la empresa tiene muy buenos fundamentals.
ALUAR: Un papel con un fuerte perfil exportador, su cotización podría perforar USD $850 y seguir con una tendencia a la baja.
COME: Un papel que presentó muchas ganancias en los últimos años, no significa que se mantenga en el futuro, la vemos bien valuada en torno a $260. No lo vemos como una alternativa conveniente el día de hoy
MOLI: Con una clara tendencia a la baja, la empresa se encuentra en la zona de $3100 muy cercano al precio de su última OPA, no la consideramos una buena alternativa el día de hoy.
INVJ: Colocó una ON por 20 millones de dólares para ampliar su producción agrícola, esto es una buena noticia, pero hay que tener en cuenta que la empresa viene con pérdidas operativas.
Mercado exterior:
JPM: Presentó balances el viernes, la empresa viene muy bien de la mano de todo el sector financiero en EE. UU., es una excelente opción en caso de una cartera diversificada en la cual se busca exposición a este sector.
UNH: Anunció ganancias e ingresos del tercer trimestre, si bien superaron las expectativas de los analistas, las acciones caen casi 10% luego de que la compañía recortará su perspectiva de ganancias futuras.
RAVA