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• En julio creció la intermediación financiera con el sector privado por tercer mes consecutivo, en un marco en el que se redujeron los excedentes de liquidez sistémica desde niveles relativamente elevados. Los indicadores de materialización del riesgo de crédito asumido por el conjunto de entidades se mantuvieron acotados en el período y se preservaron elevados ratios agregados de solvencia.
• El saldo real de financiamiento al sector privado en pesos se incrementó 9,2% en julio y 3,4% en el segmento en moneda extranjera. El saldo real de crédito total al sector privado (contemplando moneda nacional y extranjera) aumentó 8% en el mes, con incrementos tanto en el financiamiento a las empresas —impulsado mayormente por la industria y la producción primaria— así como a las familias —principalmente reflejado en las líneas al consumo—.
• El ratio de irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo sin variaciones significativas en el mes, ubicándose en 1,7% (-1,4 p.p. i.a.). En julio el indicador de morosidad para el financiamiento a las empresas se situó en 0,9% (-2 p.p. i.a.) y en 2,7% (-0,6 p.p. i.a.) para los préstamos a las familias. El saldo de previsiones contables del sistema financiero agregado representó 162,9% del crédito en situación irregular (+38,8 p.p. i.a.), superando el 100% en todos los grupos de bancos.
• En julio el saldo real de los depósitos en pesos del sector privado permaneció sin cambios de magnitud respecto al mes previo. El saldo de las cuentas a la vista en pesos del sector privado se redujo 3,6% en términos reales en el mes, mientras que los depósitos a plazo en moneda nacional de este sector se incrementaron 5,6% real. En julio el saldo de depósitos en moneda extranjera del sector privado creció 3,9%. De esta manera, en el mes el saldo real de los depósitos totales del sector privado (considerando moneda nacional y extranjera) se incrementó 0,6%.
• El indicador amplio de liquidez se ubicó en 46,3% de los depósitos totales en julio, disminuyendo 5,8 p.p. mensual. En el mes se incorporaron las letras fiscales de liquidez (LEFI) en los balances de las entidades financieras. En el marco de la nueva etapa del programa de estabilización, las LEFI emitidas por el Tesoro sustituyeron a los pases con el BCRA con el objetivo de eliminar la emisión monetaria endógena que estos últimos instrumentos generaban y así propender al saneamiento del balance de esta Institución. Considerando únicamente las disponibilidades (saldos en efectivo y cuentas corrientes en BCRA en términos de los depósitos totales, considerando moneda nacional y extranjera) el indicador de liquidez del sistema financiero se ubicó en 24,8% en julio.
• La integración de capital regulatorio (RPC) del agregado de entidades financieras se mantiene en niveles elevados, ubicándose en 35% de los activos ponderados por riesgo (APR) en julio, 2 p.p. por debajo del registro del mes anterior. En julio el exceso de capital regulatorio (RPC menos exigencia mínima normativa) totalizó 339% de la exigencia normativa a nivel sistémico y 61,6% del saldo de crédito al sector privado neto de previsiones.
• Considerando el acumulado de los últimos 12 meses a julio, el resultado total integral en moneda homogénea del sistema financiero fue equivalente a 6,9% del activo (ROA) y a 28,3% del patrimonio neto (ROE), niveles que se incrementaron en una comparación interanual.
• Los medios de pago electrónico crecieron en julio. Las transferencias inmediatas (TI) acumularon incrementos de 93,3% i.a. en cantidades y 42,9% i.a. en montos reales. En el período los pagos con transferencia (PCT) vía códigos QR interoperables mantuvieron un positivo desempeño, creciendo 268,6% i.a. en cantidades y 202,1% i.a. en montos reales.
