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Con el asesoramiento de Emerald Capital, la concesionaria local cerró una excelente operación y está habilitada a obtener financiamiento del mercado por 1 año.
Desde hace años, la economista Elena Alonso, gerenta y socia de Emerald Capital (unidad financiera de Grupo Broda que invierte, desarrolla y gestiona modelos de negocios sostenibles) asesora a pymes en temas de financiamiento e inversiones.
“Hace unos meses, junto con el equipo de Territorio Yacopini, comenzamos a estudiar la opción de obligaciones negociables como forma de financiamiento. La semana pasada logramos ubicar este activo; el Banco Comafi fue el agente colocador y se recibieron ofertas de más de 200 millones de pesos. La tasa de corte cerró en 2 % (algo positivo, ya que el mercado estaba cercano al 5 % de margen). La empresa va a pagar tasa de interés Badlar más ese margen.
De esta manera, Yacopini está habilitada a obtener financiamiento del mercado por 1 año y puede usarlo para el destino que necesite: proyecto de inversión, capital del trabajo, etc.
Así empieza un camino que no tiene fin. La ventaja y lo llamativo del mercado de capitales es que, una vez que una empresa empieza a utilizar estas herramientas, siempre las va renovando”.
¿Qué es una Obligación Negociable?
Las Obligaciones Negociables (ONs) son instrumentos de deuda emitidos por empresas que pueden comprarse y venderse todos los días hábiles en el mercado. Es un activo de renta fija o bono corporativo, al que se puede acceder con pesos o dólares.
“Esta herramienta se convierte en una fuente inagotable de financiamiento. Una vez que la obligación negociable se va pagando, a la empresa se le renueva el aval en la SGR y el inversor ya conoce el riesgo. Este es el paso previo para ingresar a la oferta pública de acciones, de ahí radica su importancia”, explica Elena Alonso.
“Para que una empresa pueda acceder, evaluamos cuál es la forma más asertiva, le acercamos los vehículos, entes de garantías, mejores colocadores y asesoramiento permanente. Para poder emitir una obligación negociable pyme se buscan avales y se exploran las mejores condiciones. El flujo de fondos de pago se ajusta al de la empresa.
Personalmente, este hito me genera una gran alegría, ya que hace años trabajo en el financiamiento pyme, asesorando a los clientes, a través de la formación y de la actualización permanente. Es un gusto extra que la primera ON como asesores financieros haya sido con este cliente y con Sergio Montanaro adelante de la gestión financiera de Territorio Yacopini.
Actualmente, desde Emerald Capital, estamos trabajando con otras emisiones en empresas de Mendoza para seguir potenciándolas. Con el equipo siempre insistimos en que lo esencial es que las empresas tengan todas las calificaciones listas, los avales ok, para poder empezar este proceso cuando lo necesiten y las condiciones de mercado acompañen”, destaca.
En detalle
. Emisora: Yacopini Mirai S.A.
. Cantidad de ofertas recibidas: 16
. Valor nominal ofertado: $ 201.000.000
. Valor nominal a emitirse: $ 100.000.000
. Precio de emisión: 100 % del valor nominal
. Fecha de emisión y liquidación: 6 de junio de 2023
. Fecha de vencimiento: 6 de junio de 2024
. Amortización: Las Obligaciones Negociables serán amortizadas de forma íntegra en la fecha de vencimiento, es decir, el 6 de junio de 2024.
. Margen aplicable: 2,00 %
. Fecha de pago de intereses: Los intereses serán pagados trimestralmente en las siguientes fechas: 6 de septiembre de 2023, 6 de diciembre de 2023, 6 de marzo de 2023 y en la fecha de vencimiento, 6 de junio de 2023.
. Factor de prorrateo: 58 %
. Duration: 9 meses
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