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PUENTE - CLAVES DEL DIA

 


Internacional
La Fed sube la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos, la mayor alza en 28 años

Los futuros de los principales índices de acciones en Estados Unidos operaron a la baja en la mañana de hoy. En la rueda de ayer, el S&P 500 subió un 1,5%, el Nasdaq un 2,5% y el Dow Jones un 1%. En lo que va del año acumulan retrocesos de 20,5%, 29,1% y 15,6%, respectivamente. Por su lado, el rendimiento del bono del Tesoro americano a 10 años se ubicó en 3,42%.

La Reserva Federal (Fed) decidió incrementar en 75 puntos básicos (pb) la tasa de interés de referencia, ubicándola en un rango entre 1,5% y 1,75%, siendo el mayor incremento desde 1994. La decisión tiene como objetivo combatir una inflación que se encuentra en los niveles más altos de hace 40 años (8,6%a/a) y estuvo en línea de lo esperado por el consenso de analistas.

A su vez, la Fed proyectó un incremento en la tasa de interés de referencia hasta 3,4% a finales del año, lo que se traduce en otros 175 pb de endurecimiento en la política monetaria para lo que resta del 2022. Por su lado, ratificaron la reducción de su hoja de balance en USD 46.500 millones al mes (proceso que inició este primero de junio), y aumentaría a USD 95.000 millones al mes en septiembre.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) prevé que la inflación avance un 5,2% este año, frente a un 4,3% proyectado en marzo y que el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) se reduzca al 1,7% en contraposición a la expansión del 2,8% hecha en marzo.

Por otro lado, el Banco Central de Inglaterra (BoE) elevó por quinta vez consecutiva la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, llevándola a 1,25%, un nuevo récord desde 2009. La decisión estuvo en línea con lo previsto por los analistas y busca mermar la inflación, que prevén supere el 11% en octubre.
Argentina
El foco estará en la decisión sobre la tasa de política monetaria; Merval sube en línea con la región

En el día de hoy la atención estará principalmente en la decisión del Banco Central sobre un potencial aumento en la tasa de política monetaria. Tras el último dato de inflación de mayo (5,1% m/m) y el desempeño de la deuda ajustada por CER, se espera que el incremento sea mayor al último (200 puntos básicos) y se encuentre entre 300 y 400 puntos básicos.

El tipo de cambio mayorista aumentó 0,2% en la jornada de ayer, llegando hasta los $122,7 por dólar, mientras que el tipo de cambio implícito en bonos cayó 1,8% hasta los 235,8 por dólar. Esto dejaría la brecha entre ambos en 92,2%.

El índice de acciones S&P Merval registró una suba del 1,2% al cierre de la jornada de ayer, acumulando un incremento de 5,9% en 2022. Por su parte, el índice medido en dólares tuvo un alza de 1,4% en el día, acumulando una pérdida de 9,4% en el año.

El riesgo país cerró en 2.109 puntos básicos al cierre de ayer, disminuyendo 17 puntos básicos respecto al día anterior. De esta manera, acumula una suba de 412 puntos en el año y de 630 puntos desde el canje de deuda soberana de septiembre de 2020.

Latam
Banco Central de Brasil reduce estímulos monetarios, al subir la Selic hasta el 13,25% 

El Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central de Brasil decidió elevar la tasa Selic en 50 puntos básicos hasta 13,25%, en línea con las expectativas del mercado; alcanzando su nivel más elevado desde diciembre de 2016. De este modo, el BCB continuará reduciendo los estímulos monetarios, puesto que se prevé un ajuste similar o de menor magnitud para la próxima reunión, en pos de atenuar niveles inflacionarios que superaron el 12% anual durante mayo.

En Colombia, la producción industrial avanzó un 13,5% interanual en abril, superando el desempeño de los últimos dos meses y lo estimado por analistas. Por su parte, las ventas minoristas subieron un 23,3% mensual en el cuarto mes del año, el mayor registro desde agosto de 2021 y por encima de lo esperado (15,4%).

Los principales índices de acciones de América Latina operaron al alza en la jornada de ayer, acompañando la tendencia generalizada de la renta variable mundial. En este contexto, se destacó la suba del Bovespa de Brasil, con un 0,7%, mientras que el IPC de México y el IPSA de Chile avanzaron 0,4% en cada caso.