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 Shutterstock En una rara violación de la tradición y el secreto, la Corte Suprema de EE. UU. votó para anular la decisión histórica Roe v. Wade, según un borrador inicial de opinión mayoritaria filtrado a POLITICO. Una vez que se emita un fallo público, la protección federal del derecho al aborto llegaría a su fin, permitiendo que cada estado decida sobre la legalidad del aborto y los procedimientos (al menos 22 estados ya tienen leyes en los libros en caso de que se anule el caso). Se espera que el tribunal superior anuncie su decisión final dentro de los próximos dos meses, aunque las deliberaciones sobre casos controvertidos han sido fluidas en el pasado y podrían ocurrir múltiples borradores o intercambio de votos antes de esa fecha. |
Finanzas El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó el 3% por primera vez desde diciembre de 2018, ya que la Reserva Federal está lista para aumentar las tasas de interés y reducir su balance para combatir la inflación. La reciente subida ha pesado sobre las acciones, que eran más atractivas cuando las tasas eran bajas en el llamado comercio TINA (no hay alternativa). Las tasas más altas también han elevado los costos de los préstamos hipotecarios y otros préstamos a largo plazo, lo que genera preocupaciones sobre el crecimiento económico y una posible recesión. Comentario: "Si bien está claro que esta economía no necesita una política monetaria estimulante, lo que está menos claro es la velocidad a la que se debe eliminar este estímulo y las razones para elegir esa velocidad", dijo Alex Roever, estratega de tasas de EE. UU. en JP morgan. El Comité Federal de Mercado Abierto se reúne hoy para su reunión de política de mayo, con expectativas de un aumento de 50 puntos básicos mañana por la tarde. Los inversores analizarán cuidadosamente el lenguaje de la declaración del banco central para detectar cualquier cambio en su perspectiva, aunque no es probable que la caída en el PIB del primer trimestre haga que la Fed disminuya el endurecimiento. El presidente Jerome Powell también está listo para presentar planes para reducir las tenencias del Tesoro y MBS tan pronto como el próximo mes, y el banco solo está dispuesto a dejar que los activos maduren (es decir, "se agoten") hasta el momento. ¿Estrategias? Si bien el aumento de los rendimientos ha aplastado a los ETF relacionados con la tesorería, hay formas en que los inversores pueden explotar un entorno de tasas en aumento. Los participantes del mercado que apuestan por mayores rendimientos pueden invertir en ETF inversos que están diseñados para apostar contra los precios de los bonos. Cuatro ejemplos y sus precios YTD incluyen ProShares Short 20+ Year Treasury ETF ( TBF ) +21% , ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF ( TBT ) +46% , ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury ( TTT ) +71% , y el Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x Shares ETF ( TMV ) +71 % . |
En movimiento Una caída repentina el lunes por la mañana que hizo que el índice OMX Stockholm 30 cayera hasta un 8% en solo cinco minutos se extendió a los mercados bursátiles europeos, eliminando hasta 315.000 millones de euros en capitalización de mercado de las bolsas que se extienden desde Francia hasta Polonia. El comercio se detuvo momentáneamente en varios lugares, aunque las cosas se recuperaron rápidamente antes de que se produjeran acusaciones. La mesa de negociación de Citigroup ( C ) en Londres finalmente se atribuyó la responsabilidad de la venta masiva y actualmente está en conversaciones con los reguladores sobre el incidente. ¿Qué sucedió? "Uno de nuestros comerciantes cometió un error al ingresar una transacción", dijo una portavoz de Citi en un comunicado. "En cuestión de minutos, identificamos el error y lo corregimos". El error podría causar algún daño a la reputación de Citigroup, que ha tenido algunos problemas con errores inoportunos. En agosto de 2020, los banqueros de Citigroup pagaron accidentalmente a los tenedores de bonos del cliente Revlon ( REV ) casi $ 900 millones, mientras que los reguladores le ordenaron limpiar sus salvaguardas y lo multaron con $ 400 millones. Mientras tanto, la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. acaba de levantar una orden de consentimiento de 10 años que estaba vinculada al cumplimiento del prestamista con las leyes contra el lavado de dinero después de que la directora ejecutiva Jane Fraser comprometiera miles de millones de dólares para transformar su tecnología y sistemas internos. Nervios de acero: "La razón fue un evento de venta por parte de un participante del mercado", dijo el operador de bolsa detrás de Nasdaq Estocolmo, Nasdaq Helsinki y Nasdaq Copenhague. "Después de la revisión, Nasdaq no ha visto ninguna razón para cancelar las transacciones que se realizaron durante este evento". |
Comercio El alivio arancelario de EE. UU. a China ahora está bajo consideración en la Casa Blanca, ya que la administración Biden enfrenta las lecturas de inflación más altas de EE. UU. desde principios de la década de 1980. En un nivel básico, algunos economistas han descubierto que los exportadores chinos generalmente no bajaron los precios para mantener la competitividad de sus productos, lo que significa que los aranceles los pagaron principalmente las empresas y los consumidores estadounidenses. Otros dicen que la medida no apuntaría a la inflación en su núcleo (las tarifas existen desde 2018) y haría poco mientras recompensaba a un "gobierno comunista que abusa de los derechos humanos". |
Mercados de hoy En Asia, Japón cerró. Hong Kong +0,1% . China cerró. India cerró. En Europa, al mediodía, Londres -0,7% . París +0,4% . Fráncfort +0,2% . Futuros a las 6:20, Dow plano. S&P +0,1% . Nasdaq +0,1% . Crudo -0.9% a $104.18. Oro -0.3% a $1859. Bitcoin -0.9% a $38,437. Rendimiento del Tesoro a diez años -1 pb a 2.99% Calendario económico de hoy |
