Ampliación BONAR 2020 y canje de BONAR X

Para continuar con los objetivos de normalización de la economía establecidos en la última licitación de títulos públicos BONAR USD 2016 efectuada el pasado 28 de diciembre, la SECRETARÍA DE FINANZAS anuncia que procederá a la ampliación del BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 8% 2020 (BONAR 2020), el que será colocado a través de un proceso de licitación pública.

La licitación tendrá lugar el próximo miércoles 20 de enero por un monto de VNO USD 1.000 millones, ampliable, y será efectuada de acuerdo con los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Hacienda Nº 31/15 y de la Secretaría de Finanzas Nº 10/15. Los BONAR 2020 podrán suscribirse en Pesos al precio determinado en la licitación.

Adicionalmente y con el objeto de mejorar el perfil de vencimientos de títulos de la deuda para el año 2017, la SECRETARÍA DE FINANZAS invita a los tenedores de BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES SIETE POR CIENTO (7%) 2017 (BONAR X) a presentar sus títulos de manera voluntaria en un canje de los mismos porBONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 8% 2020 (BONAR 2020).

Este canje se realizará a una relación fija que será comunicada previo a la recepción de ofertas (antes de las 10 AM del día 20 de enero), y se entregará en canje junto con los BONAR 2020 una suma en efectivo, denominada en Dólares Estadounidenses correspondiente a los intereses devengados por los BONAR X a la fecha de liquidación de la operación de canje.

Podrán participar de estas operaciones personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes de liquidación y compensación (integrales y propios) y agentes de negociación registrados en la CNV.

A continuación se brindan mayores detalles de ambas operaciones:

CONDICIONES FINANCIERAS DEL INSTRUMENTO A LICITAR
Instrumento	BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 8% 2020 (BONAR 2020 )
Fecha de Vencimiento	8 de octubre de 2020
Amortización	Íntegra al vencimiento
Cupón	8% anual. Los intereses serán pagaderos semestralmente los días 8 de abril y 8 de octubre de cada año hasta el vencimiento (base 30/360)
Moneda de denominacióny pagos	Dólares Estadounidenses
Ley aplicable	Ley de la REPÚBLICA ARGENTINA
Denominación mínima	VNO USD 1
Negociación	MERCADO ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país

DETALLES DE LA LICITACIÓN
Modalidad a licitar	Licitación pública mediante indicación de precio
Monto total a licitar	USD1.000 millones, ampliable
Moneda de denominacióny pagos	Dólares Estadounidenses
Moneda de suscripción	Pesos Argentinos
Tipo de instrumento	BONOS DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 8% 2020 (BONAR 2020)
Comisiones	No se pagarán comisiones
Fecha del llamado a licitación	Miércoles, 13 de enero de 2016
Fecha de recepción de ofertas	Miércoles, 20 de enero de 2016
Horario límite de recepción de ofertas	Se recibirán ofertas hasta las 15 horas de laCiudad Autónoma de Buenos Aires delafecha de recepción de ofertas
Fecha de liquidación	Lunes, 25 de enero de 2016 (T+3)
Sistema de adjudicación	Holandés de precio único
Oferta mínima	VNO USD 1.000
Tramos	Las ofertas podrán canalizarse en dos tramos: competitivo y no competitivo
Presentación de ofertas en el tramo competitivo	Deberá consignarse el precio incluyendo intereses devengados hasta la fecha de liquidación, expresado en Pesospor cada VNO USD 100 con dos decimales.
Presentación de ofertas	Las ofertas para adquisición de los valores deberán ser realizadas en firme, únicamente por intermedio del Sistema de Comunicaciones provisto por el MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO (en adelante "SIOPEL")
Aceptación de ofertas para el tramo no competitivo	Por hasta un 100% del monto adjudicado en el Tramo Competitivo. En el caso que dicho total supere el mencionado límite se procederá a prorratear las ofertas de dicho tramo en forma proporcional a los montos solicitados. Las ofertas serán aceptadas al precio de corte.
Aceptación de ofertas en el tramo competitivo	Se aceptarán en su totalidad las ofertas que tengan un precio mayor al que se fije como precio de corte. Las ofertas al precio de corte serán aceptadas hasta cubrir el monto a adjudicar, pudiéndose proceder a efectuar prorrateos en forma proporcional a los montos solicitados a dicho precio.
Mecanismo de liquidación	En la fecha de liquidación, los BONAR 2020 serán acreditados en las cuentas de instrumento en CRYL de los participantes, contra el débito del valor efectivo de sus respectivas cuentas en Pesos Argentinos radicadas en el BCRA.
Participantes	Podrán participar de la licitación: •        Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL VALORES (CNV) de la REPÚBLICA ARGENTINA, debiendo utilizar a los efectos de la liquidación las cuentas abiertas en la CRYL del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA) ya sean propias o de los MERCADOS del territorio nacional autorizados por la CNV en caso de no contar con las mismas. •        Todas aquellas personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes registrados, detallados en el párrafo anterior.

CANJE DE BONAR X POR BONAR 2020
Instrumento Elegible	BONOS DEL GOBIERNO NACIONAL EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES SIETE POR CIENTO (7%) 2017 (BONAR X)
Nuevo Instrumento y cupón corrido	Los participantes del canje recibirán a cambio desus Instrumentos Elegibles BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 8% 2020 (BONAR 2020)y una suma en efectivo denominada en Dólares Estadounidenses correspondiente al cupón devengado del BONAR Xa la Fecha de Liquidación
Sistema de adjudicación	A una relación de canje fija, la cual será comunicada previo a las 10 AM del día 20 de enero(T), más una suma de efectivo correspondiente al interés devengado del BONAR X.
Interés devengado	El cupón corrido del BONAR X a la Fecha de Liquidación es de USD1,94444 por cada VNO USD 100 de BONAR X
Fecha de recepción de ofertas	Miércoles, 20 de enero de 2016
Fecha y horario finalización dela recepción de ofertas	Hasta las 15 hs del día 20 de enero de 2016
Fecha de liquidación	Miércoles, 27 de enero (T+5)
Presentación de ofertas	Las ofertas deberán ser realizadas en firme, únicamente por intermedio del sistema de comunicaciones del MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO S.A. (el "SIOPEL"). Deberá consignarse el monto expresado en Valor Nominal Original del Instrumento Elegible ofrecido.
Participantes	Podrán participar: •        Los AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN (INTEGRALES y PROPIOS) y AGENTES DE NEGOCIACIÓN registrados en la COMISIÓN NACIONAL VALORES (CNV) de la REPÚBLICA ARGENTINA, debiendo utilizar a los efectos de la liquidación las cuentas abiertas en la CRYL del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA) ya sean propias o de los MERCADOS del territorio nacional autorizados por la CNV en caso de no contar con las mismas. •        Todas aquellas personas físicas o jurídicas interesadas, debiendo a estos efectos dirigir sus manifestaciones de interés en tiempo y forma a través de los agentes registrados, detallados en el párrafo anterior.
Transferencia de los Instrumentos Elegibles	Hasta el cierre de operaciones del 26 de enero de 2016, los participantes que resultaron adjudicados podrán instruir la transferencia delos Instrumentos Elegibles a la cuenta de la SECRETARÍA DE FINANZAS en CRYL desde su respectiva cuenta en CRYL.
Fecha y forma de pago	El 27 de enero de 2016 se acreditarán: a)los Nuevos Instrumentos en las respectivas cuentas de los participantes en la CRYL, y b) el monto correspondiente al cupón devengado del BONAR X a la fecha de liquidación en las respectivas cuentas en Dólares Estadounidenses radicadas en el BCRA.