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Linn Energy LLC LÍNEA0,66% , junto con su ex unidad LinnCo LLC LNCO-0,03% , ha acordado comprar Berry Petroleum Co. BRY-4,86% para alrededor de $ 2,5 mil millones en acciones como el desarrollador de petróleo y gas natural-tiene como objetivo ampliar su presencia geográfica e impulsar la producción. 3,74% 5,22%
Incluyendo la asunción de deuda, el acuerdo está valorado en $ 4.3 mil millones.
Bajo los términos del acuerdo, LinnCo - que antes era una unidad de energía Linn antes de su oferta pública inicial el año pasado - está ofreciendo 1,25 de sus acciones por cada acción de Berry, que se traduce en un precio por acción de alrededor de $ 46,24 para los accionistas de Berry , una prima del 20% al cierre del miércoles. Las acciones subieron 14% a $ 44 en las operaciones previas luz.
Linn Energy señaló larga vida de Berry y de bajo declive, activos maduros son "una excelente" y la adquisición incrementará la presencia de energía de Linn en California, la cuenca del Pérmico, el este de Texas, y los Rockies, así como la adición de un nuevo núcleo atractivo área de la cuenca Uinta.
Linn Energy también dijo que el acuerdo incrementará su producción actual en un 30%.Teniendo en cuenta que las reservas de Berry son alrededor del 75% de aceite, Linn Energy dijo que los resultados se ocupan en un aumento en la exposición a los líquidos y el 54% del 46% de las reservas probadas al cierre de 2012.
"Los activos de Berry son un excelente complemento para Linn, y creemos que esta transacción genera acumulación significativa de nuestro flujo de efectivo distribuible por unidad", dijo Linn Energy presidente ejecutivo, Mark E. Ellis.
En el primer año de cierre completo siguiente, acumulación de flujo de efectivo distribuible por unidad se espera que supere los 40 centavos de dólar por unidad.
La compañía agregó que recomendará su junta elevar su distribución trimestral de un 6,2% a 3,08 dólares al año. El aumento se sacudía en el trimestre después del cierre del acuerdo, que a partir de ahora se estima que a más tardar el 30 de junio.
La adquisición se espera que sea libre de impuestos para los accionistas de Berry.Berry se convertirá en una LLC. La nueva compañía tendrá su sede en Houston.
LinnCo - que no tiene bienes u operaciones que no sean de interés propio en Linn Energy - dijo que ha incurrido en un pasivo por impuestos diferidos en relación con el trato. Linn Energy pagará LinnCo $ 6 millones al año durante tres años debido a los costos incrementales a LinnCo resultante de esta responsabilidad.
Por otro jueves, Linn Energy informó que su pérdida del cuarto trimestre redujo a medida que aumentaba la producción diaria promedio de 88% en comparación con el año anterior.
El año pasado, Linn Energy acordó pagar aproximadamente $ 1,03 mil millones para adquirir propiedades en el campo Jonás de BP PLC (BP, BP.LN) BP America Production Co., en un intento de aumentar su posición en la Cuenca del Río Verde en el suroeste de Wyoming.
Linn Energy cerraron el miércoles a 36,65 dólares, mientras que LinnCo cerró en 36,99 dólares.
