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Trato casi se duplicará el tamaño de GenCorp
* Trato ayuda más grande de la historia del fondo de adquisición de United Tech
* Transacción se cierre en el primer semestre de 2013
* Las acciones GenCorp hasta 15 pct Tech, un 1,8 pct Unidos
(El United Technologies Corp UTX.N acordó vender su unidad de espacio de Rocketdyne para GenCorp Inc GY.N , Un fabricante de sistemas de propulsión aeroespacial, 550 millones de dólares, dijeron las compañías el lunes, un acuerdo que va a financiar una porción de los más grandes de la historia de United Tech de adquisición.
Rocketdyne, el mayor fabricante mundial de sistemas de combustible líquido de propulsión de cohetes, es una de las tres unidades de United Tech presidente ejecutivo Louis Chenevert puesto en el bloque, en un esfuerzo para financiar el fabricante diversificado de manufacturas de EE.UU. $ 16,5 mil millones adquisición de Goodrich Corporation GR.N .
GenCorp, cuyas acciones subieron casi un 15 por ciento a una capitalización de mercado de aproximadamente US $ 460 millones, dijo que el acuerdo sería casi el doble de su tamaño. United Technologies, que se venderá a la compañía por $ 150 millones menos de lo que pagó por él más de siete años, vio declinar sus acciones más de un 1,5 por ciento.
GenCorp CEO Scott Seymour dijo que la compañía combinada tendría una mejor posición para un mercado altamente competitivo y podría proporcionar los productos más asequibles a los clientes.
Fabricantes de motores de cohetes, tales como GenCorp Rocketdyne y se han enfrentado a un panorama incierto ya que el programa del transbordador espacial de EE.UU. terminó el año pasado. Ejecutivos de la industria han dicho que la consolidación es necesaria para la industria espacial para sobrevivir a un entorno difícil.
Las compañías dijeron que esperan que el acuerdo, por primera vez por Reuters la semana pasada, para cerrar en el primer semestre de 2013.
Hartford, Connecticut, con sede en EEUU Tech sigue trabajando para vender las bombas industriales y empresariales, compresores de su negocio de Hamilton Sundstrand, así como Clipper Windpower.
Cuando se dio a conocer los planes de United Tech para comprar Goodrich el año pasado, dijo que planea emitir $ 4.6 mil millones en nuevas acciones para ayudar a pagar la operación. Pero los accionistas se opusieron a esa.
En junio de United Tech vendió $ 1 mil millones en bonos convertibles para financiar la operación.
La compañía dijo el mes pasado que espera que llegue a un acuerdo para vender las bombas y compresores de operaciones en el trimestre en curso, con el director financiero, Greg Hayes, diciendo que había habido "mucho interés" en el negocio. Fuentes dijeron a Reuters que la empresa podría valer hasta US $ 3,5 mil millones.
Los inversores podrán obtener una mirada más profunda en el progreso de United Tech en la venta de las otras unidades el jueves, cuando el mayor fabricante mundial de ascensores y escaleras mecánicas reporta resultados del segundo trimestre.
Los analistas, en promedio, busque los ingresos, esencialmente plana y las ganancias de United Tech, como los problemas económicos de Europa y una desaceleración de la economía china de venta de engaste de todo, desde los ascensores Otis a los repuestos de motores a reacción.
Estados Unidos Las acciones tecnológicas bajaron un 1,8 por ciento a 72,91 dólares en la Bolsa de Nueva York.Acciones GenCorp aumentaron alrededor del 15 por ciento, a 7,69 dólares.
FUTURO PARA Rocketdyne
El acuerdo Rocketdyne viene más de siete años después de United Tech compró el negocio de Boeing Co BA.N por $ 700 millones en efectivo.
Rocketdyne hace que los motores de cohetes líquidos para lanzar satélites al espacio, pero también ha comenzado a diversificarse en tecnologías de energía solar y la gasificada de carbón. GenCorp subsidiaria de Aerojet y Alliant Techsystems Inc. ATK.N producen los motores de combustible sólido de cohetes.
Varias personas familiarizadas con el proceso, dijo a Reuters previamente que United Tech recibió múltiples ofertas para el negocio de Rocketdyne a finales de marzo, con GenCorp y firmas de capital privado entre las partes interesadas.
Las conversaciones se reanudaron en serio con GenCorp después de un acuerdo con un comprador potencial de capital privado no se concretaron, dijeron las fuentes a Reuters.
Defensa consultor Jim McAleese, dijo que el acuerdo con GenCorp fue significativa, ya que ayudaría a preservar "un crítico, pero atrofiando la capacidad ya que el líquido Rocketdyne de potencia de los motores de cohetes, tanto la Fuerza Aérea ha evolucionado de Lanzamiento de Vehículos fungibles y vuelos espaciales tripulados de la NASA."
Dijo que no esperaba muchas objeciones a la oferta ya que "de inmediato reforzar la competencia, mediante la creación de dos fuertes competidores para los motores de cohete de propulsante líquido y sólido", la combinación de Aerojet-Rocketdyne de negocios y Alliant Techsystems.
"Este es exactamente el tipo de consolidación modesta que (el Departamento de Defensa de EE.UU.) ha sido públicamente tratando de aumentar la competencia y reducir los gastos generales, que no podría ser más oportuno dada la creciente amenaza de secuestro", dijo McAleese, en referencia a $ 500 mil millones en recortes de gastos de defensa que podrían venir en enero.
Deutsche Bank DBKGn.DE y Moelis aconseja United Tech en la venta de Rocketdyne. GenCorp fue asesorada por Citigroup NC . Citigroup y Morgan Stanley MS.N están proporcionando GenCorp con financiamiento totalmente comprometido a apoyar la adquisición.
Por otra parte, la japonesa All Nippon Airways 9202.T dijo el lunes que había grounded varios Boeing 787 Dreamliner después de descubrir un problema en sus motores en relación con una caja de cambios fabricada por Hamilton United Tech del brazo Sundstrand.
reuters
