Santander se queda sin canjear un 75% de los casi 6.400 millones de deuda

El Banco Santander se quedará sin canjear de forma anticipada más de tres cuartas partes de los casi 6.400 millones de deuda subordinada de varias emisiones, ya que su propuesta ha sido sólo aceptada por los grandes inversores que la adquirieron en un 24%.
En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad que preside Emilio Botín recuerda que el pasado 15 de noviembre lanzó una oferta para canjear varias emisiones de deuda subordinada por deuda sénior -garantizada por el propio banco-.

En ese momento, el Banco Santander explicó que la oferta se correspondía con nueve emisiones con un valor cercano a los 6.800 millones, aunque hoy sólo habla de la acogida de los inversores de ocho emisiones -a la espera del cierre de una última- por un importe conjunto próximo a los 6.400 millones.

La propuesta de la entidad consistía en dar opción a los inversores institucionales a cambiar determinadas emisiones de deuda, emitidas en euros y en libras esterlinas y con vencimiento entre 2017 y 2019, por deuda sénior a menor plazo.

Sin embargo, ese canje se hacía con un descuento que oscilaba entre el 0,05 y el 13%, lo que en parte podría explicar la fría acogida de los inversores, según fuentes financieras consultadas por Efe.

Sin embargo, con la operación el banco se anotaría ya unas plusvalías cercanas a los 171,85 millones, ya que de los 1.508 millones de deuda subordinada que han pedido canjear los inversores, el Santander sólo emitirá 1.337 millones una vez aplicados los correspondientes descuentos.

Los nuevos valores, que cotizarán en el mercado de Luxemburgo, tendrán vencimiento el 1 de diciembre de 2015, se emitirán como instrumentos no subordinados, 1.116,2 millones en euros con una rentabilidad del 3,381%, y 189,800 millones en libras esterlinas con un interés del 3,160%.

efe