Sovereign (Santander) y M&T ultiman la creación del noveno banco de EE UU

El apetito de Emilio Botín, presidente de Santander, es insaciable. El mayor banco español ultima la fusión de su división estadounidense, Sovereign, con el neoyorquino M&T Bank, según publica la prensa local. La operación daría lugar al noveno banco de EE UU por depósitos, en el que Santander tendría la mayoría accionarial. M&T Bank, con una capitalización de 8.400 millones de euros, está controlado por el irlandés Allied Irish Banks (22,4%). Esta entidad, muy afectada por la crisis, vendió hace pocos días a Santander el 70% del polaco Zachodni por 3.000 millones de euros. El siguiente accionista del banco con sede en Buffalo (Nueva York) es el afamado inversor Warren Buffet, con el 4,5% de las acciones.
Según publica Bloomberg de fuentes conocedoras, M&T podría dar la mayoría de acciones de la nueva entidad a Santander, aunque a cambio retendría algunos elementos de control. En este momento, ambas entidades mantienen conversaciones informales con la Reserva Federal, cuyo respaldo esperan en las dos próximas semanas. “Vemos este movimiento como positivo desde el punto de vista estratégico, la fusión de M&T y Sovereign permitirá a Santander ganar escala en EE UU, incrementando sus activos hasta 104.000 millones de euros, con una red de 1.472 sucursales”, comenta BPI en un informe. “La operación implicará la emisión de nuevas acciones de Santander, con un canje de acciones como escenario más probable”. El banco portugués cree que el ratio de capital core capital de Santander se quedará alrededor del 7,2-7,4% tras las compras efectuadas en 2010. La entidad cántabra se ha hecho con las oficinas en Alemania del sueco SEB, más de 300 sucursales de RBS en Reino Unido, la participación que le faltaba de su división de México, Zachodni y 7.000 millones en créditos en EE UU de HSBC y Citi. Algunas de las cuestiones que aún están en el aire es el calendario por el que Santander obtendrá la mayoría de la nueva entidad, que será la novena de EE UU en depósitos. El acuerdo pondrá Sovereign en manos del consejero delegado de M&T, Robert Wilmers, siempre según Bloomberg. M&T no ha sufrido ninguna pérdida durante la crisis, mientras que Sovereign retornó hace poco a beneficios tras un fuerte saneamiento. Las conversaciones entre los equipos gestores de Santander y M&T vienen de meses atrás, pero el juego de poder ha dificultado mucho la operación, ya que la idea de Emilio Botín es mandar en la nueva entidad. En cualquier caso, los inversores han acogido muy bien la idea de M&T de fusionarse con Santander, ya que sus acciones han subido el 36% en el año tras escalar ayer cerca del 5% hasta los 91 dólares. Según Bloomberg, la transacción se ejecutará mediante un canje de acciones por el cual Santander cambia los activos de Sovereign por acciones de M&T. El banco español comenzaría con una minoría en la nueva entidad, aunque tendría una opción que le permitiría completar más del 50% en unos cuantos años. Santander comprará también la participación de Allied Irish Banks en M&T. A cierre del año pasado, M&T contaba con 68.800 millones de dólares en activos (52.400 millones de euros), créditos por 51.900 millones de dólares y depósitos por valor de 47.500 millones de dólares. Su red es de 750 sucursales y en 2009 presentó un beneficio neto de 674 millones de dólares, con un ROE (rentabilidad sobre el capital) del 8,6%.