Fitch Afirma Calificaciones a Scotiabank Costa Rica

Fitch Ratings afirma calificaciones nacionales
de riesgo a Scotiabank Costa Rica de la siguiente forma:
-- Calificación Nacional de Largo Plazo: ‘AAA’ (cri)
-- Calificación Nacional de Corto Plazo: ‘F1+’ (cri)
-- Perspectiva de la Calificación: ‘Estable’
-- Programa de Emisiones de Bonos 2007 en Colones: ‘AAA’ (cri)
-- Programa de Emisiones de Bonos 2007 en Dólares: ‘AAA’ (cri)
-- Programa de Emisiones de Bonos 2009-2010 en Colones: ‘AAA’ (cri)
-- Programa de Emisiones de Bonos 2009-2010 en Dólares: ‘AAA’ (cri)
-- Programa de Emisiones de Papel Comercial en Colones: ‘F1+’ (cri)
-- Programa de Emisiones de Papel Comercial en Dólares: ‘F1+’ (cri)
Las calificaciones asignadas a Scotiabank Costa Rica (SBCR) y a sus Programas de Emisiones se fundamentan en el potencial soporte que, en opinión de Fitch, recibiría de su principal accionista, The Bank of Nova Scotia (BNS), en caso de ser requerido. Así mismo, la perspectiva estable denota que, en opinión de Fitch, la entidad mantendría su actual perfil de riesgo durante los próximos períodos.
Los indicadores de desempeño de la entidad se han mantenido modestos durante los últimos años al enfocarse en la generación de intereses de su cartera crediticia, que al ser predominantemente de vivienda goza de un rendimiento comparativamente menor que otros destinos económicos. Por otro lado, a partir de 2009 estuvo
presionado por gastos en concepto de provisiones por deterioro de cartera y por la absorción de pérdidas por diferencial cambiario, que limitaron significativamente sus resultados operativos. De esta forma, Fitch prevería que el desempeño del banco hacia el cierre del ejercicio continuaría siendo modesto, al estar asociado a la evolución en el tipo de cambio y a una potencial constitución adicional de provisiones. Al igual que el resto de entidades del sistema financiero, la pasada coyuntura económica le significó a SBCR un deterioro en los indicadores de calidad de su cartera que aunque en menor medida que sus pares, ha incidido en su
mayor nivel de morosidad y préstamos en categorías de mayor riesgo relativo, principalmente en su cartera de banca de personas. En opinión de Fitch, pudiera esperarse cierto deterioro adicional ante el aun bajo dinamismo de
recuperación económica. Por otro lado, SBCR presenta una alta dolarización de su cartera de préstamos, manteniendo una posición larga en moneda extrajera que en caso de presiones en el tipo de cambio podrían limitar la capacidad de pago de sus deudores. La liquidez se considera ajustada, por la relativamente baja participación de activos líquidos en el balance y sus descalces de plazos. En tal sentido, Fitch considera que el monitoreo efectuado sobre sus operaciones y el contar
con líneas de liquidez disponibles le permitiría a la entidad mitigar futuras presiones de liquidez. La estructura de fondeo del banco se encuentra orientada a las captaciones del público, mayormente de depósitos a plazo, la cual es complementada con recursos provistos por otras entidades financieras para el financiamiento de sus operaciones crediticias. Por otro lado, los indicadores patrimoniales de SBCR se consideran ajustados; no obstante, éstos se verían
fortalecidos con los aumentos de capital proyectados por parte de su casa matriz.
SBCR es el segundo mayor banco privado, con una participación de mercado del 8.1% de los activos del Sistema. Está enfocado a la banca de personas y corporativa, principalmente hipotecaria. SBCR es propiedad en un 100% de Grupo BNS de Costa Rica, subsidiaria de Corporación Mercaban de Costa Rica y de BNS Internacional de
Panamá. Metodología aplicada: Metodología de Calificación de Instituciones Financieras Contactos: Luis Guerrero o René Medrano + (503) 2516-6600, San Salvador.
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