Fitch Afirma Calificaciones de Banco ProCredit en Nicaragua

Fitch Ratings afirmó las calificaciones de riesgo nacional en Nicaragua a Banco ProCredit, S. A. (ProCredit), como se detallan a continuación:
- Calificación Nacional de Largo Plazo: ‘AA- (nic)’;
- Calificación Nacional de Corto Plazo: ‘F1+(nic)’;
- Perspectiva de la Calificación de Largo Plazo: ‘Estable’;
- Calificación de Emisión de Bonos: ‘AA-(nic)’
Las calificaciones de riesgo asignadas a Banco ProCredit, S.A. (ProCredit) y sus emisiones se basan en el soporte que en opinión de Fitch, recibiría de su principal accionista, ProCredit Holding AG (PCH), en caso de ser necesario.
Las crecientes pérdidas operativas registradas por ProCredit, llegaron a representar un 7.72% del total de activos (Jun09: 2.61%), acentuadas en el último semestre dado el significativo gasto en provisiones, pérdidas derivadas del diferencial cambiario (dada su posición nominal neta corta) y la reducción del margen de interés neto, procedente de una menor tasa promedio ponderada y la menor generación de
ingresos operativos. Fitch prevé que las pérdidas operativas continuarán en el corto plazo como un efecto del importante gasto en provisiones proyectado y las crecientes pérdidas por diferencial cambiario. En los últimos 2 años, la calidad de cartera de ProCredit ha sufrido las consecuencias de las condiciones económicas menos favorables y, en menor medida, los efectos derivados del denominado “Movimiento de
No Pago”, reflejada en una mayor participación de los préstamos vencidos, aumento significativo de castigos de préstamos y adjudicación de bienes en garantía. En cuanto a las reservas crediticias, éstas cubren holgadamente la totalidad de los préstamos con mora mayor a 90 y 30 días (244.80% y 145.21%, respectivamente) y se esperaría que en el corto plazo, la cobertura de préstamos con mora mayor a 90
días se mantenga por arriba del 100%, aún cuando eso signifique comprometer más su deteriorado desempeño.
En adición a los US$6.1 millones de capital fresco inyectados por ProCredit Holding el año pasado, en el transcurso de 2010 ProCredit recibió US$5 millones adicionales de capital fresco: sin embargo, las crecientes pérdidas observadas en el último año presionaron aún más los indicadores patrimoniales del banco, ubicando la relación patrimonio a activos en un bajo 8.62% (Dic09: 8.89%). Vale mencionar que,
luego de la incorporación del edificio que alberga las oficinas centrales del banco, los activos improductivos (préstamos vencidos, activos fijos y bienes reposeídos) alcanzaron un alto 171.70% del patrimonio más reservas (Jun09: 129.90%). Por lo anterior y dadas las proyecciones de pérdidas netas para el corto plazo, Fitch Ratings estima probables inyecciones futuras de capital fresco de parte de su
principal accionista. Pese a que el banco tiene aprobada por el ente regulador una emisión de bonos por US$40 millones, recientemente la Junta Directiva de ProCredit decidió iniciar el proceso de desinscripción de la misma, debido principalmente a las actuales condiciones de liquidez y el incremento del fondeo a través de
depósitos. ProCredit es una entidad orientada al financiamiento de la Mipymes. Su participación de mercado por tamaño de activos es de 3.51% del total de activos del Sistema Bancario Local. ProCredit fue establecido en el año 2000 bajo la razón social de Corporación Nicaragüense Financiera, S.A., adoptando la
denominación de Financiera ProCredit en abril de 2004. En el último trimestre del año 2005, ProCredit se transformó en banco. Las metodologías aplicadas se encuentran disponibles en el sitio Web de Fitch www.fitchratings.com:
‘Metodología de Clasificación Instituciones Financieras’. Contactos: Martin F. Zaldívar, +503 2516-6615 o Rolando Martínez, +503 2516-6600, San Salvador.
Más información disponible en ‘www.fitchcentroamerica.com’ o ‘www.fitchratings.com’.
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