Emgasud saldrá a colocar ON por u$s 160M

La compañía gasífera Emgasud realizará una nueva emisión de Obligaciones Negociables (ON) por un valor nominal conjunto de hasta 160 millones de dólares.La compañía emitirá en una primera etapa ON Clase II y Clase III y eventualmente podría emitir la Clase IV.Los títulos Clase II serán en dólares, con un plazo de vencimiento de siete años y amortización del capital en 22 pagos trimestrales. La tasa de interés será fija, del 14 por ciento anual durante el primer año y medio desde la emisión. Y del 11 por ciento durante los cinco años y medio restantes hasta el vencimiento.
La primera de las emisiones será la de Clase II, por un total de hasta 81.942.753 dólares.Emgasud había emitido una primera serie de ON Clase I en febrero de 2009 por 101,603 millones de dólares y dos meses más tarde hizo otra emisión de esa serie por 13,693 millones. Los inversores que poseen esos títulos podrán ahora, suscribir las ON Clase II entregando las de Clase I.Los fondos obtenidos con la colocación de ON Clase II se destinarán al pago de las ON Clase I que se encuentren en circulación en el momento de la emisión. La firma pretende cancelar al menos el 92 por ciento de las ON Clase I emitidas, por lo que no recibiría fondos frescos por esa operación.
Por su parte, el monto de emisión de las Obligaciones Negociables Clase III surgirá de la diferencia entre el máximo de 160 millones de dólares y el efectivamente clocado de las ON Clase II.Las ON Clase III también serán emitidas en dólares, y los intereses se pagarán en pesos en la fecha de amortización. La fecha de vencimiento, el tipo de cambio y la amortización será igual que para las de Clase II.La tasa de interés que pagarán esos instrumentos será del 11 por ciento nominal anual, y se calculará sobre el monto de capital de las ON Clase III.Los fondos obtenidos con la colocación de esa serie de ON serán destinados a la construcción, instalación, puesta en marcha, operación y mantenimiento de los Parque Eólicos Rawson y al financiamiento de inversiones en otros activos no financieros para la generación de energía eléctrica, o bien para cancelar deudas de la empresa, impuestos, honorarios y gastos, según informó Emgasud en una comunicación a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.En caso de que con la emisión de las ON Clase II y III no se alcance el monto máximo de emisión -de 160 millones de dólares- la compañía podrá optar entre emitir una nueva serie de ON Clase III o colocar ON Clase IV en el mercado local o internacional, en las mismas condiciones que las de Clase II.Lo único que se modificaría sería el precio de emisión, la moneda, el lugar de suscripción y de pago de los servicios de capital e intereses, la fecha de emisión y la fecha a partir de la cual se empezarán a devengar los intereses.La organización de la colocación de deuda estará a cargo de Banco Macro, en tanto Macro Securities Sociedad de Bolsa actuará como colocador.