 Shutterstock ¡Estén atentos a los dos últimos Desayunos de Wall Street del año! La edición de mañana contará con las principales historias y los mayores motores del mercado de 2021, mientras que la WSB del viernes cubrirá las predicciones del mercado para 2022. Un repunte que impulsó a los mercados en los últimos días se tomó un respiro el martes, pero con solo tres sesiones restantes en 2021, las acciones aún están listas para cerrar un año sólido. El S&P 500 ( SP500 ) ha subido un 27,4% hasta la fecha , y si se produce un repunte enorme, posiblemente podría superar el avance de 2019 del 28,9% en su mejor año desde 2013 (cuando ganó un 32,4% ). Al ritmo actual, el rendimiento de S&P también se situaría por delante del Nasdaq Composite ( COMP.IND ), de gran tecnología , que ha subido un 23,1% en el año. Cita: "Todas las acciones para quedarse en casa, jugar en casa y trabajar desde casa fueron DOA en 2021, como si la pandemia ya no existiera", dijo Jake Dollarhide, director ejecutivo de Longbow Asset Management. "En los últimos cinco años, cada vez que parecía que habría una rotación fuera de la tecnología, todos compraron la caída: 2021 será el año en que los inversores no compraron la caída en la tecnología". Los temores inflacionarios también hicieron que los inversores se alejaran de las acciones de alta tecnología y se dirigieran a sectores que se mantienen mejor en un entorno de tasas en alza. Estos incluyen finanzas, energía y bienes de consumo, así como industriales y bienes raíces. Si bien las acciones tecnológicas de menor capitalización fueron golpeadas, junto con las de pequeña capitalización en general, los actores de gran crecimiento encontraron su equilibrio y mantuvieron el S&P 500 y el Nasdaq en alza (el Dow Jones Industrial Average ( DJI ) también subió un 20,4% en 2021). De hecho, empresas de megacapitalización como Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOG , GOOGL ), Apple ( AAPL ), Meta ( FB ), Microsoft ( MSFT ), Nvidia ( NVDA ) y Tesla ( TSLA ) representan el 27% de los S&P 500 y también son los miembros más importantes del Nasdaq. Sin día libre: los comerciantes podrían sorprenderse de que no tendrán tiempo de vacaciones para el Año Nuevo de este año debido a una regulación oscura llamada NYSE Rule 7.2. La ley estipula que el intercambio se cerrará el viernes o el lunes siguiente, si un feriado cae en fin de semana, a menos que "existan condiciones comerciales inusuales, como el final de un período contable mensual o anual". Es un hecho bastante raro, ya que la Regla 7.2 hizo su última aparición hace una década, cuando el día de Año Nuevo cayó un sábado en 2011. |
Tendencias En la primera semana de noviembre, Elon Musk encuestó a 68 millones de sus seguidores en Twitter, preguntando si debería vender el 10% de su participación en Tesla (NASDAQ: TSLA ). Si bien votaron a favor, una gran parte de las ventas que siguieron fueron parte de un plan comercial de "regla 10b5-1" que Musk adoptó el mes anterior. Según las reglas 10b5-1, los jefes corporativos pueden negociar su propio capital como parte de un plan de gestión de cartera anunciado previamente, pero deben revelar detalles sobre cuándo y cómo protegerse de las acusaciones de uso de información privilegiada. Movimiento del mercado: las acciones de Tesla perdieron aproximadamente una cuarta parte de su valor luego de la encuesta de Twitter. Desde entonces, la acción se ha recuperado de una breve caída por debajo de los $ 900 el 20 de diciembre, pero aún está por debajo del máximo histórico de cierre de $ 1,229.91 visto el mes pasado. En el comercio previo a la comercialización, el TSLA ha subido un 0,5% hasta los 1.093,50 dólares, con una capitalización de mercado de poco más de 1 billón de dólares. "Este plan comercial de la regla 10b5-1 se completó el 28 de diciembre de 2021", dijo Tesla ( TSLA ) en los documentos presentados a la SEC el martes por la noche . El último ejercicio de opciones sobre 1,55 millones de acciones eleva el total de todas las opciones ejercidas a 22,8 millones de acciones, que debían expirar en agosto de 2022. Musk también vendió 934,090 acciones por $ 1,02 mil millones para pagar los impuestos asociados, con ventas de acciones combinadas de 15,8 millones. en las últimas semanas que valieron más de $ 16 mil millones. Lo más destacado de Musk de 2021: Tesla está en camino de aumentar las entregas en un 80% con respecto al año anterior y ahora ha fabricado aproximadamente dos tercios de todos los autos eléctricos en los EE. UU.También comenzó 2021 con su primer año completo de ganancias, gracias a parte de las ventas chinas, y en el tercer trimestre alcanzó una tasa de ejecución anual de 1 millón de vehículos eléctricos por año. Mientras tanto, SpaceX ( SPACE ) realizó más lanzamientos que sus competidores más cercanos, poniendo en órbita el primer vuelo totalmente civil y llevando a los astronautas de la NASA a la Estación Espacial Internacional. Starship, un cohete destinado a llevar humanos a la Luna y Marte, también logró su primer aterrizaje en Starbase en Boca Chica, Texas, mientras que el servicio de Internet de banda ancha satelital Starlink ( STRLK ) lanzó más de 1.800 satélites y comenzó las pruebas Beta. No olvide que Elon Musk superó a Jeff Bezos como el hombre más rico del mundo, otra razón para ejercer opciones y ventas de acciones para cubrir su creciente factura fiscal. |
panorama Si bien las acciones estadounidenses están llegando a fines de 2021 con una nota alta, Cathie Wood se está perdiendo el repunte. Su ETF insignia ARK Innovation ( ARKK ) ha bajado un 22% este año y se prevé su peor rendimiento anual desde su creación en octubre de 2014. Se presenta en marcado contraste con el repunte del año pasado de casi el 150% mientras continúa reorganizando sus ETF ( casi a diario) para combatir los últimos vientos en contra del mercado. Comentario: "Todo el mundo está hablando de que el rally de Santa impulsa los mercados, pero mientras tanto, ARKK sigue bajando", dijo Mark Taylor, operador de ventas de Mirabaud. "Cathie Wood permanece firmemente en el campamento Grinch, y las salidas están comenzando a mostrarse". A principios de año, Wood pronosticó una tasa de crecimiento anual compuesta de cinco años del 20%, pero las cosas no resultaron de esa manera. Con las ganancias desapareciendo lentamente, la agresiva y activa selectora de valores está duplicando sus estrategias de "innovación disruptiva", y predice que ARKK ahora podría ofrecer una tasa de crecimiento anual compuesta de cinco años de hasta un 40%. El truco llegó el lunes, cuando su equipo vendió una gran parte de sus participaciones, como Palantir ( PLTR ) y Robinhood ( HOOD ), con "fines de recaudar efectivo para la distribución anual de ETF de 2021". ¿Ir a lo grande o irse a casa? Si bien podría ser un año único, sus métodos podrían resultar arriesgados si no se diversifica a otras áreas y sectores. Wood generalmente comienza por averiguar el mercado total direccionable de una tecnología "disruptiva", como inteligencia artificial, criptografía, secuenciación de ADN, almacenamiento de energía y robótica, y luego busca empresas que puedan beneficiarse del área de rápido crecimiento. Sin embargo, cuando los precios comienzan a generar espuma para las empresas que obtienen pocas o ninguna ganancia (es decir, Spotify ( SPOT ), Teladoc ( TDOC ) y Twilio ( TWLO )), o las relaciones P / E están fuera de serie (es decir, Block ( SQ ), Roku ( ROKU ) y Tesla ( TSLA )), el mercado puede comenzar a cuestionar sus valoraciones. |
Tecnología Apple (NASDAQ: AAPL ) está emitiendo bonificaciones de acciones inusuales y significativas por un valor de 50.000 a 180.000 dólares en un esfuerzo por evitar deserciones a rivales como Meta Platforms (NASDAQ: FB ) . Eso es según un informe de Bloomberg, que dijo que el beneficio se otorgó a los ingenieros en diseño de silicio, hardware y al grupo selecto de software y operaciones. Los bonos fuera de ciclo de Apple consisten en unidades de acciones restringidas que se otorgan durante cuatro años, lo que brinda un incentivo para permanecer en el fabricante de iPhone. Instantánea: el gigante tecnológico está involucrado en una batalla por el talento, particularmente en la realidad virtual y aumentada. Meta ha contratado a 100 ingenieros de Apple en los últimos meses, mientras que este último también ha contratado a algunos de los empleados de Meta. Ambas compañías están preparadas para competir entre sí, especialmente en AR y VR, ya que Apple se prepara para lanzar sus auriculares en algún momento de 2022. Las acciones de Meta ya aumentaron el lunes, ya que su realidad virtual Oculus fue un gran regalo durante las vacaciones . Anteriormente, se informó de pérdidas de talento en otras áreas de las operaciones de Apple, como su equipo secreto de autos autónomos. Se dijo que el proyecto Apple Car perderá ejecutivos y empleados de primer nivel a principios de este año, mientras que también necesita contar con suficientes ingenieros para dispositivos de próxima generación y futuras versiones del iPhone. Otra área que ha generado mucha controversia es traer de vuelta a los empleados al campus, y las políticas laborales flexibles podrían hacer un esfuerzo adicional para que los trabajadores abandonen el barco. Observación de hitos: si bien ha resultado difícil de alcanzar en los últimos días, el récord de capitalización de mercado de $ 3 billones de Apple está al alcance y podría suceder antes de fin de año . |
Mercados de hoy En Asia, Japón -0,6% . Hong Kong -0,8% . China -0,9% . India -0,2% . En Europa, al mediodía, Londres + 1% . Piso de París. Frankfurt -0,4% . Futuros a las 6:20, Dow + 0,1% . S&P + 0,2% . Nasdaq + 0,3% . Crudo -0,1% a $ 75,92. Oro -0,8% a $ 1796,60. Bitcoin -2,6% a 47696 dólares. Rendimiento del Tesoro a diez años +1 pb a 1,49% Calendario económico de hoy 8:30 Comercio Internacional de Mercancías (Avance) 8:30 Inventarios minoristas (avance) 8:30 Inventarios al por mayor (Avance) 10:00 Venta de casas pendientes 10:00 Índice de confianza del inversor de State Street 10:30 Inventarios de petróleo de la EIA 11:00 Encuesta de incertidumbre empresarial 11:30 Resultados de la subasta FRN a 2 años de $ 24 mil millones 1:00 PM Resultados de $ 56B, subasta de notas a 7 años |