Resumen
Concluimos nuestra serie de mesas redondas Marketplace de tres partes sobre el reciente mercado bajista.
Preguntamos a nuestros autores cuándo creen que el mercado será seguro y cómo determinarán eso.
También escuchamos qué sectores o acciones están evitando y cuáles mantienen en la lista de compras.
Por Daniel Shvartsman
Ha pasado una semana, y realmente un período de 3 semanas desde el 21 de febrero. Un mercado bajista está aquí, COVID-19 ha infectado a miles de personas y ha afectado a los mercados y eventos de todo el mundo. Hay muchas batallas fundamentales por librar y pasos a seguir para tratar de controlar esto.
Desde la perspectiva de los mercados, todos nos quedamos procesando cómo proteger nuestro capital y cómo avanzar. Les preguntamos a nuestros autores de Marketplace, que administran servicios para proporcionar ideas, orientación e investigación a los miembros, cómo están haciendo esas cosas. Esta es la tercera parte de esa serie, después de la edición del jueves que diagnostica la situación, y la edición de ayer sobre cómo controlar las emociones y poner esto en contexto histórico. La edición de hoy anticipa cuándo podríamos doblar la esquina de esta crisis y cómo posicionar las carteras en ese evento.
Como último recordatorio, enviamos a nuestros autores nueve preguntas en total el martes por la mañana sobre cómo nuestros autores diagnostican la situación actual y cuál es su receta para sus propias carteras. Las últimas respuestas llegaron el jueves, y los autores se enumeran en el orden en que recibimos sus respuestas. Nuestras preguntas están en la fuente del encabezado, e incluiremos las divulgaciones del autor al final de cada mesa redonda.
¿Qué estás viendo para decir que las cosas se están estabilizando (o no)?
Richard Lejeune , autor del Informe Panick High Yield : Creo que es muy difícil calcular el fondo. Recomiendo que los miembros del Informe de alto rendimiento de Panick compren valores de alto rendimiento de forma incremental con varios pedidos pequeños.
Cestrian Capital Research , autor de The Fundamentals : tasa de aumento en los casos; progresión de la enfermedad; volatilidad en el mercado.
ADS Analytics , autor de Ingresos sistemáticos : Estamos buscando un mensaje de "lo que sea necesario" en el frente fiscal y monetario, así como una curva en la curva de nuevos casos en el mundo desarrollado. También estamos esperando señales de capitulación en activos de riesgo. Nos estamos acercando en todos los frentes con la acción del banco central, el apoyo fiscal y la reducción de nuevos casos en China, además de una dinámica de mercado desordenada.
Andres Cardenal, CFA , autor de The Data-Driven Investor : El factor clave a tener en cuenta es el comportamiento del mercado en sí. Me gustaría ver que los precios de las acciones se mantengan bien a pesar de las malas noticias. La observación de las condiciones en los mercados crediticios (diferenciales de crédito, acceso a liquidez, etc.) también es muy importante.
Ranjit Thomas, CFA , autor de Stock Scanner : Necesitamos que el número de personas afectadas en los EE. UU. Aumente y luego disminuya.
Early Retiree , autor de Stability & Opportunity : analizo negocios individuales. No tengo una opinión sólida sobre el virus y no creo que valga la pena.
Ruerd Heeg , autor de Global Deep Value Stocks : supongo que podría ser una vacuna. No espero una vacuna que funcione antes de la segunda mitad del próximo año. Pero si crees que el coronavirus es solo un desencadenante de una gran recesión, entonces es mejor observar el mercado de valores hasta el fondo. Después de un período de 10 años, eso podría tomar 3 años.
Long Player , autor de Oil & Gas Value Research : esperará a que el mercado no responda tanto a las noticias actuales.
Dane Bowler , autor de Retirement Income Solutions : a medida que se reportan más casos de COVID-19, la tasa de mortalidad debería caer sustancialmente. Esto probablemente reducirá el factor miedo y ayudará a restablecer la actividad económica normal.
Elazar Advisors, LLC , autor de Nail Tech Earnings : ¿se está desacelerando el número de nuevos casos de salud cotidianos en todo el mundo?
Mark Bern, CFA , autor de Friedrich Global Research : Queremos ver una desaceleración (en lugar de aumentar) en el número de casos nuevos en los EE. UU. Y Europa. También queremos ver el precio del petróleo para encontrar un fondo y estabilizarnos. Finalmente, queremos ver anuncios de que las escuelas reabrirán y los horarios de los eventos volverán a funcionar. Lo contrario está sucediendo en este momento.
Chris Lau , autor de DIY Investing : los suscriptores de bricolaje son expertos en compartir gráficos técnicos, volatilidad y el precio de los bonos y el oro. Estoy siguiendo el sentimiento del consumidor a nivel global. Por ejemplo, China muestra signos de volver a la normalidad y será el primero en recuperarse. Eso conducirá a la estabilidad de otros mercados.
Richard Berger , autor de Engineered Income Investing : los niveles clave de soporte / resistencia, el enfoque de valor (como siempre), las tendencias de impulso a un volumen excepcionalmente alto y el índice de miedo VIX son métricas clave que monitorizo. La volatilidad impulsada por la inestabilidad es nuestra amiga al escribir opciones cubiertas y, por lo tanto, esperamos que permanezca con nosotros por mucho tiempo.
Mark Hake, CFA , autor de Total Yield Value Guide : siempre es hora de comprar durante los días de baja masiva como el 9 de marzo. El mercado nunca valora racionalmente las acciones durante este tipo de eventos. Cuantos más días de inactividad haya en sucesión, y cuanto más altos sean, más sabrá que estamos en el fondo. La razón es que el mercado pronostica el futuro y, a menudo, se excede.
Dhierin Bechai , autor del Foro Aeroespacial : Estamos analizando casos de COVID-19, fabricación de PMI y petróleo.
Damon Verial , autor de Exposición de ganancias : Observe la volatilidad: si cae, podríamos estar viendo la formación de un fondo a corto plazo, en cuyo caso debería obtener ganancias en sus posiciones cortas y esperar otro punto de reingreso. El mercado está buscando un fondo a corto plazo. Podríamos estar en un mercado bajista, pero los compradores por inmersión siempre crean fondos a corto plazo.
Integrador , autor de Crecimiento sostenible : una tasa decreciente en el crecimiento de infecciones debido al coronavirus. La estabilización en la tasa de infección en China es un buen comienzo. También los descensos diarios menos agresivos en los propios índices de mercado.
Donald van Deventer , autor de Corporate Bond Investor : cuando los diferenciales de crédito comiencen a comprimirse nuevamente, sabremos que el mercado piensa (quizás incorrectamente) que lo peor ya pasó.
Fear & Greed Trader , autor de The Savvy Investor : las señales técnicas nos dirán más que nada ahora.
Fredrik Arnold , autor de The Dividend Dog Catcher : cuando Musk, Bezos y Branson aterrizan en Marte y comienzan sus colonias, todos podemos despedirnos de los disruptores.
DM Martins Research , autor de Storm-Resistant Growth : Price action. Para ser claros, las noticias sobre una posible desaceleración en la propagación del virus o la implementación exitosa de iniciativas para abordar la crisis de salud serían, fundamentalmente, los signos más confiables de estabilización. Pero creo que los mercados reaccionarán con anticipación. En mi opinión, una serie de varios días positivos de rendimiento de las acciones, un retroceso en la volatilidad y un aumento en los rendimientos del tesoro que sugiere un poco más de actitud de "riesgo en" serían los primeros signos de una posible recuperación.
Anton Wahlman , autor de Auto / Mobility Investors : 2020 tratará sobre dos cosas: (1) Contener, curar y de otra manera enfrentar el virus, y (2) las elecciones de noviembre de 2020 en Estados Unidos. El mercado no ha valorado un aumento importante en los impuestos de los Estados Unidos, que es el mayor riesgo para el mercado en años.
Tarun Chandra, CFA , autor de Prudent Healthcare : una estadística clave sería el pico de nuevos casos virales.
Cory Cramer , autor de The Cyclical Investor's Club : Realmente solo miro valoraciones de acciones individuales y al menos exijo una valoración de nivel de recesión superficial para cada compra. Con suerte, me quedo sin efectivo antes de llegar al fondo siempre que sea así. Pero si las dos últimas recesiones son un indicador, tenemos aproximadamente dos años hasta que encontremos un fondo y / o una caída del -50% para el S&P 500. Si pasamos dos años, o experimentamos una disminución del -50% desde el pico, probablemente estamos cerca de un fondo.
JD Henning , autor de Value & Momentum Breakouts: Lo primero que busco es que Momentum Gauges ™ se vuelva más positivo a partir de estos fuertes valores negativos. Naturalmente, continuaré buscando la validación de la señal de muchas medidas clave que van desde los rendimientos del tesoro, los precios del petróleo y el oro, hasta las medidas de volatilidad y cualquier cambio en la propagación del virus o la disputa por la producción de petróleo. La alineación en estas áreas continúa siendo altamente negativa, pero veremos claramente factores estabilizadores en estos indicadores cuando comiencen a surgir mejores condiciones. Lograr la estabilidad será más evidente cuando los movimientos récord de volatilidad comiencen a establecerse. Desde esta fuerte señal negativa el 24 de febrero, hemos tenido 8 movimientos diarios de más de +/- 2% y seis de ellos más de +/- 3%. Esto es casi el doble del número total de +/- 2% diario en todo 2019, ninguno de los cuales superó el 3% el año pasado.
ONeil Trader , autor de Growth Stock Forum : actualizaciones diarias sobre el número de casos nuevos y cómo responden los países más amenazados. El mercado se estabilizará y comenzará a recuperarse una vez que sea más evidente que lo peor ya pasó.
Dividend Sensei , autor de The Dividend Kings : estoy viendo los casos diarios de COVID-19 en world of meters y el rastreador Johns Hopkins. Estoy observando los datos económicos semanalmente para ver qué tan grave es el daño a corto plazo. Estoy observando el mercado de bonos, así como el indicador de riesgo de recesión de 9 meses de Jeff Miller, para estimar la probabilidad de una recesión 2020 breve y moderada, así como el riesgo de recesión 2021. Actualizo todas estas cosas cada semana para nuestros miembros. La cura para el miedo son los hechos, o al menos los mejores y más confiables datos que tenemos en un momento dado.
Tom Lloyd , autor de Daily Index Beaters : Como hemos esbozado en nuestros 3 artículos recientes sobre SPY, conocemos las señales para buscar y comprar. Puede ver nuestras señales en vivo en StockCharts donde hay acceso gratuito a nuestros gráficos de mercado en vivo.
Jonathan Faison , autor de ROTY : Si hay una acción continua de fusiones y adquisiciones en el sector de la biotecnología, como vimosrecientementecon Gilead ( GILD ) y Forty Seven ( FTSV ), eso podría mostrar que hay un apetito continuo por activos de calidad y al menos proporcionar algo de protección durante Estos tiempos inciertos. Del mismo modo, si las acciones de fusiones y adquisiciones se agotaran (y la corriente de OPI se ralentizara un poco), eso podría mostrar lo contrario. Esto último no sería necesariamente algo malo, ya que ha habido demasiadas empresas en etapa preclínica llegando al mercado años antes de lo que deberían haberlo hecho (cuando los activos principales están realmente en estudios en humanos).
Bull & Bear Trading , autor de Trader's Idea Flow: Gradualmente, los mercados y las economías globales reconocerán que el coronavirus es solo una cepa desagradable de otro virus de la gripe. Debido a que es un virus nuevo, la población mundial aún no tiene anticuerpos contra Covid-19. Además, las próximas vacunas aún no se han desarrollado. Por supuesto, deberíamos esperar que un nuevo virus de la gripe sea altamente virulento y también reclamar más víctimas en su primera ola en todo el mundo. En un corto período de tiempo, tal vez meses, la población mundial habrá adquirido en gran medida esta nueva gripe y luego habrá desarrollado anticuerpos. En algún momento, se lanzará una vacuna al mercado. El conocimiento de esta información precisa junto con los medios de comunicación que informan el número cada vez mayor de RECUPERACIONES del coronavirus ayudará a estabilizar los mercados a medida que las economías demuestren resistencia.
Sinceramente, sabemos que tanto los rusos como los sauditas están alineados entre sí al temer la creciente producción de la industria del petróleo de esquisto bituminoso de los Estados Unidos. Con el advenimiento de una desaceleración mundial en la actividad económica debido a los temores de los coronavirus, los rusos y los sauditas han organizado lo que podría ser un esfuerzo coordinado para hacer que los precios del petróleo bajen. La verdad es que un aumento a largo plazo en la producción de las políticas de libre mercado de la industria del esquisto de EE. UU. Es desastroso tanto para los rusos como para los saudíes, que dependen en gran medida del precio del petróleo que se mantiene artificialmente alto. Estados Unidos puede perder algo de producción por un corto tiempo ya que algunos jugadores pueden verse obligados a la bancarrota. Sin embargo, será claro para los rusos y los sauditas que su táctica no se acercará a lograr su objetivo de disminuir seriamente la producción de los EE. UU.
Bret Jensen , autor de The Biotech Forum : algunos signos de que el virus está comenzando a ser contenido y una caída significativa en el VIX.
Joseph L. Shaefer , autor de The Investor's Edge : Nuevos casos de COVID-19 en un camino de desaceleración. Claridad en las elecciones para que nosotros, quienes tomaremos esta decisión trascendental en noviembre, sepamos quiénes serán las dos opciones. Los mercados odian la incertidumbre más que las malas noticias,
Laura Starks , autora de Econ-Based Energy Investing : un aumento en la demanda de gas natural licuado, especialmente como se ve en el precio JKM asiático, y un aumento en la demanda de petróleo y productos derivados del petróleo.
Michael A. Gayed, CFA , autor de The Lead-Lag Report : Bonos: si los diferenciales de crédito se reducen, creo que los mercados estarán bien. Si se mantienen elevados, estamos en muchos problemas.
J Mintzmyer , autor de Value Investor's Edge: Idealmente, necesitamos ver los números globales de virus convirtiéndose en una curva de recuperación como lo está haciendo China ahora, y parece que Corea está comenzando a hacerlo. Esto es lo que todos deberíamos esperar. En el peor de los casos, y espero que no llegue a esto, los formuladores de políticas y las poblaciones globales pueden tener que aceptar que el daño económico de las medidas preventivas extremas es peor que el dolor económico del virus en sí. Nadie quiere "darse por vencido" y no creo que debamos hacerlo, pero en algún momento, los métodos de contención excesiva podrían hacer mucho más daño que bien, conduciendo al colapso de la economía global y potencialmente a la desintegración de la sociedad y el orden. Si el mundo civilizado pudo sobrevivir a la Influenza española de 1918, podemos sobrevivir al COVID-19 mucho más silencioso,
Long Hill Road Capital , autor de Compounders a precio de ganga: Miro a China donde todo comenzó. Parecen estar volviendo gradualmente a la normalidad. A menos que algo drástico cambie, los nuevos casos de Corea del Sur por día parecen haber alcanzado su punto máximo a principios de marzo. Esos fueron dos de los primeros países en ser golpeados. Mientras los países tomen la amenaza en serio y tomen las medidas apropiadas para evaluar a tantas personas como sea posible y ponerlas en cuarentena, el problema parece estar contenido antes de que mejore. Corea del Sur solo tardó 12 días en pasar de más de 50 casos nuevos por día a un máximo de casos nuevos por día antes de que los nuevos casos por día comenzaran a disminuir. Por otro lado, Italia es un desastre. Ahora han cerrado todo el país. Es fundamental que lo tengan bajo control antes de que su sistema de salud se desborde. El hecho de que los Estados Unidos
Laurentian Research , autor de The Natural Resources Hub : cuando los medios financieros pasan al siguiente problema y pierden interés en el coronavirus, lo peor de la pandemia debería haber quedado atrás. Cuando el coronavirus está bajo control en los EE. UU., El resto del mundo probablemente se recupere.
The Macro Teller , autor de Macro Trading Factory : Es curioso que cuando comenzó 2020 todo lo que nos importaba era la Fed y la política monetaria ( ), mientras que ahora, la Fed casi no tiene sentido. Claro, esperamos que las tasas bajen (mucho) y QE ya está sobre nosotros (ya sea que la Fed lo nombre así o no), pero la política monetaria se ha quedado sin balas. Por lo tanto, estamos observando de cerca los números de virus, evaluando el daño que esperamos ver cuando las empresas comiencen a informar (Q1 y Q2 se verán realmente feos) e intentaremos poner un número a la valoración del mercado donde creemos que lo hará. volverse lo suficientemente atractivo como para comenzar a agregar riesgo. Aún no hemos llegado!
Robert Honeywill , autor de Analysts Corner | H2 Supergrid : espero un largo período de inestabilidad continua y ahí es donde se encuentran las oportunidades.
Slingshot Insights , autor de Become the Smart Money : declaraciones de políticas sensatas de los funcionarios. Casos de meseta. Aumento de las pruebas para dejar en claro al público que el nivel de mortalidad no es tan alto como los medios de comunicación les están haciendo creer.
De Crecimiento a Valor , autor de Potencial Multi-Baggers : Si ve imágenes de calles que están completamente vacías en lugares que normalmente están llenos de gente, eso podría ser una señal de que ha llegado el miedo máximo. Pero esta situación no tiene precedentes en los tiempos modernos, por lo que realmente no podemos saberlo.
Joe Albano , autor de Tech Cache : La desaceleración de la información. Demasiada información es algo malo, puede causar parálisis. Una vez que las cosas se estabilizan en el frente del virus, solo esperamos que el ciclo de noticias cambie y encontremos la próxima "obsesión". Una vez que la distracción cambia, la información simplemente pasó.
Victor Dergunov , autor de Albright Investment Group : las tasas de interés son lo más importante a tener en cuenta. Gran parte de la corrección está impulsada por el miedo a medida que las tasas de interés alcanzan niveles bajos récord. Ciertos sectores, como los bancos, operan horriblemente con el temor de que las tasas de interés sean cero durante un período prolongado de tiempo. Cuando el rendimiento a 10 años es del 0,5%, está diciendo que los operadores están fijando precios en condiciones de recesión durante gran parte de la próxima década. Cuando los rendimientos comiencen a rebotar, será una señal de que algún apetito por el riesgo está volviendo.
Ian Bezek , autor de la esquina interna de Ian: La amenaza del coronavirus debe desaparecer. Mientras los casos y los peajes de muerte sigan aumentando, los mercados de valores no se estabilizarán, ya que los efectos del virus están desestabilizando industrias y países enteros en todo el mundo. Necesitamos ver que el virus desaparezca, y necesitamos que los países y las empresas vuelvan a sus actividades habituales. Solo entonces podremos comenzar a evaluar adecuadamente el daño que se ha hecho a la economía global. Además, tendremos que observar los indicadores económicos para la estabilización para ver si se puede evitar o no una recesión en los Estados Unidos. Además, las ganancias del primer trimestre y la orientación del segundo trimestre serán clave para medir el impacto en las ganancias corporativas y el crecimiento futuro de los ingresos / ganancias. Esta será una de las temporadas de ganancias más importantes en la historia reciente, ya que las compañías nos darán una imagen del daño que se ha hecho,
App Economy Insights , autor de App Economy Portfolio : observar la evolución de la situación en China, Corea del Sur e Italia podría indicar lo que vendrá después para Estados Unidos. Pero no estoy en el negocio de predecir hacia dónde se dirige el mercado. Eso se lo dejo a quienes afirman que poseen una bola de cristal. Soy un inversor centrado en el negocio, que ocupa posiciones durante al menos cinco años.
David Krejca , autor de Global Wealth Ideation : veo la tasa de crecimiento de varios casos nuevos en países individuales, especialmente fuera de China.
Elephant Analytics , autor de Distressed Value Investing : he estado monitoreando el crecimiento en casos de coronavirus en otros países. El crecimiento y las respuestas al virus en Europa y Asia pueden presagiar lo que sucederá en América del Norte. Por ejemplo, el número de casos en los EE. UU. Es casi el mismo que en Italia hace unos 10-11 días. La tasa de crecimiento de 100 casos diagnosticados a 1,000 casos diagnosticados también fue similar entre los EE. UU. E Italia. Los resultados en Italia pueden indicar cuándo podríamos esperar casos pico aquí, aunque eso también dependería de si las medidas extremas (como cerrar la mayoría de las tiendas) también ocurren en los EE. UU.
KCI Research Ltd. , autor de The Contrarian : Personalmente, estoy viendo el $ VIX, y estoy buscando un nivel máximo para alcanzar, y luego una serie de mínimos más bajos y máximos más bajos.
Rida Morwa , autora de High Dividend Opportunities : La situación en China está mejorando. Una vez que tengamos lo mismo en Estados Unidos y Europa, el pánico debería disminuir.
Thomas Lott , autor de Cash Flow Compounders : El VIX es obvio. Cuando el mercado ha caído 3-4% en muchos días recientemente, aconsejamos que esto sea principalmente un repunte típico del mercado bajista. Estos tienden a ser bastante fuertes, pero no son un signo positivo. Cuando el VIX comience a disminuir, probablemente ingresaremos a la fase de Desesperación. Vol se desinflará durante varios meses a medida que las acciones bajen lentamente. También estamos buscando que la llamada R-nada en los casos de coronavirus caiga muy por debajo de 1.0 (lo que significa que las nuevas infecciones promedian menos de una por cada nuevo caso, por lo tanto, el virus deja de propagarse).
Bram de Haas , autor del Informe de situación especial : estoy viendo los desarrollos de covid-19 minuto a minuto casi. Las reacciones del gobierno son muy importantes. Actualmente, tantos países están lamentablemente sin preparación que todavía no veo que esto se estabilice. Cuando parece que más gobiernos pueden lograr resultados similares a los de Corea del Sur o Singapur, eso es muy importante. La eficacia de la cloroquina y el remdesivir, así como los niveles de producción, son algo que podría marcar una diferencia real en el mediano plazo.
¿Hay algún sector, parte del mercado o tipo de empresa que está evitando a la luz de las últimas semanas?
Cestrian Capital Research , autor de The Fundamentals : Nos centramos en el espacio y la defensa, la tecnología y las telecomunicaciones y no hemos cambiado nada. Estos son los sectores que conocemos y entendemos, y ese conocimiento nos ayuda a tomar decisiones acertadas durante tiempos de crisis como en tiempos más tranquilos.
ADS Analytics , autor de Ingresos sistemáticos : el golpe de uno a dos del shock de suministro de coronavirus y el gambito de petróleo saudí hace que sea extremadamente difícil pescar en el sector energético, particularmente en tuberías. El sector ha demostrado en repetidas ocasiones ser casi invencible para los inversores de ingresos y la reciente acción del precio asegurará que esto permanezca sin cambios.
Andres Cardenal, CFA , autor de The Data-Driven Investor : No realmente, tiendo a ser bastante flexible con respecto a la exposición del sector. Dicho esto, generalmente me concentro en empresas de alta calidad con equipos de gestión sólidos y perspectivas de crecimiento atractivas a largo plazo, y tiendo a encontrar ese tipo de oportunidades en el sector de la tecnología con mayor frecuencia.
Ranjit Thomas, CFA , autor de Stock Scanner : empresas altamente apalancadas que pueden verse afectadas negativamente.
Early Retiree , autor de Stability & Opportunity : los inversores deben evitar historias sobrevaloradas. Estos rápidamente descienden a la tierra cuando las cosas se ponen más difíciles.
Ruerd Heeg , autor de Global Deep Value Stocks : acciones de impulso porque espero que bajen más que el mercado, especialmente si el coronavirus es solo un desencadenante para corregir la sobrevaluación general. También evitaría las reservas de viaje, en particular los operadores de cruceros.
Long Player , autor de Oil & Gas Value Research : El área de alta tecnología todavía parece estar sobrevaluada. Curiosamente, el petróleo y el gas se ven afectados, pero seguiremos vendiendo muchos automóviles de la forma en que actúa el mercado. Esto parece ser una desaceleración selectiva a los ojos del mercado.
Dane Bowler , autor de Retirement Income Solutions : los hoteles están en problemas fundamentales. Además de la sobreoferta y los problemas estructurales que ya enfrenta la industria, las restricciones de viaje (tanto autoimpuestas como obligatorias) están matando la demanda.
Elazar Advisors, LLC , autor de Nail Tech Earnings : prácticamente todo. En mi historia, los largos bajan más que los cortos, por lo que es bueno reducir una cartera. Escuchamos que la demanda de los consumidores se ha desacelerado y la cadena de suministro ha bloqueado los pedidos. Eso puede causar un ciclo descendente en la tecnología, por lo que todos deben estar preparados si estos problemas de salud no se resuelven.
Yuval Taylor , autor de The Stock Evaluator : algunos de los muchos factores que utilizo para elegir acciones son medidas de impulso de la industria. Así que evito la energía, el tabaco, los productos personales, los fabricantes de automóviles, los fabricantes de ropa, las aerolíneas, los productos químicos, el entretenimiento, las comunicaciones inalámbricas, los envíos, los medios de comunicación, la hospitalidad, las redes sociales, las finanzas del consumidor, el transporte y los bancos.
Mark Bern, CFA , autor de Friedrich Global Research : ¡Absolutamente! Estamos evitando energía, hospitalidad, recreación, venta minorista, servicios de alimentos y viajes.
Chris Lau , autor de DIY Investing : soy cauteloso con las reservas de vacaciones, especialmente las líneas de cruceros y las aerolíneas. El coautor del servicio de inversión DIY Value cubre a las aerolíneas, por lo que brindamos a los suscriptores los aspectos buenos y malos de invertir allí.
Richard Berger , autor de Engineered Income Investing : Arabia Saudita sigue teniendo el control total de los precios mundiales del petróleo, y tiene la capacidad exclusiva mediante el establecimiento de sus niveles de producción para causar exceso de oferta o escasez mundial. Debido a que puede hacer esto, tiene conocimiento previo de los precios de choque del mercado y puede negociar futuros y opciones en función de lo que SABE que va a hacer. Esto en una baraja apilada contra inversores y aceites debería evitarse. La industria del ocio, las líneas de cruceros, los hoteles, los parques temáticos y los REIT de centros comerciales son muy vulnerables a los vientos en contra. La mayoría está fuertemente apalancada y tendrá dificultades para cumplir con el servicio de la deuda ya que los clientes y / o los alquileres de inquilinos apretados no aparecen ni siquiera por unos pocos meses.
Mark Hake, CFA , autor de Total Yield Value Guide : No. Donde haya valor. Especialmente el sector de viajes, el sector petrolero, el sector financiero. Algunas compañías de seguros ahora venden por menos del 50% de su valor contable tangible y las compañías pagan dividendos, son muy rentables y es probable que sigan así.
Dhierin Bechai , autor de The Aerospace Forum : sigo evitando nombres de aerolíneas y acciones bancarias.
Damon Verial , autor de Exposing Earnings : utilizamos principalmente opciones en nuestras operaciones, por lo que los sectores / mercados / empresas que los inversores deben evitar son las mismas empresas de las que intentamos obtener beneficios a corto plazo. Todo se puede jugar si tienes una estrategia de opciones adecuada.
Integrador , autor de Sustainable Growth : He estado haciendo un esfuerzo activo para evitar comprar cualquiera de los defensivos históricos (productos básicos de consumo, telecomunicaciones), precisamente porque no quiero cambiar lo que funcionó en el pasado o cambiar mi estrategia debido a un elemento de miedo que ahora es más frecuente.
Donald van Deventer , autor de Corporate Bond Investor : los bonos basura nunca han tenido una atractiva relación recompensa / riesgo en ninguno de los 1,250 días de análisis que hemos realizado en The Corporate Bond Investor. Esa relación recompensa / riesgo es peor ahora que nunca en el mercado basura.
Fredrik Arnold , autor de The Dividend Dog Catcher : los industriales simplemente no pueden recuperarse de su mediocridad,
DM Martins Research , autor de Crecimiento resistente a las tormentas : Evitaría a los sospechosos habituales: viajes y ocio (particularmente reservas de cruceros), instituciones financieras (particularmente bancos regionales excesivamente expuestos al sector de petróleo y gas) y energía (particularmente perforadores en alta mar y puro -plays en Norteamérica en tierra). Es probable que estos sean los mismos sectores que se beneficiarían más de una recuperación rápida. Pero estoy en el negocio de invertir, no en el juego.
Anton Wahlman , autor de Auto / Mobility Investors : Sigo creyendo, como lo había hecho antes del virus, que la industria automotriz está condenada mientras los gobiernos impongan nuevos costos reguladores de CO2 a los participantes del mercado. No hay forma de evitar el hecho de que si encarece un producto, venderá menos y / o ganará menos dinero. Es una sentencia de muerte política para la industria, que aún no muestra signos de reversión de esta política gubernamental destructiva.
Cory Cramer , autor de The Cyclical Investor's Club : cruceros y acciones relacionadas con viajes. Empresas con vínculos estrechos con el esquisto estadounidense si aún no las tengo.
JD Henning , autor de Value & Momentum Breakouts : Mis algoritmos de selección de breakout diarios todavía no están encontrando acciones atractivas en transporte, turismo, viajes, casino / ocio o acciones de energía en este entorno. Espero que las condiciones eventualmente cambien a medida que mido el sentimiento y los flujos de fondos en los intercambios, pero por ahora, siguen siendo sectores altamente desfavorables según mis modelos a medida que el virus continúa propagándose.
ONeil Trader , autor de Growth Stock Forum : no estoy expuesto a las industrias más sensibles al brote de coronavirus y evitaría todo lo relacionado con viajes y turismo. Soy consciente de que habrá oportunidades en cada segmento, pero esa no es la forma en que opero.
Dividend Sensei , autor de The Dividend Kings : Hay ciertos sectores que no se ajustan bien a nuestro objetivo de ingresos máximos seguros que crecen con el tiempo, en todas las condiciones económicas. El envío, la mayoría de las compañías siderúrgicas, los fabricantes de automóviles, las compañías de carbón, son todas las existencias que no están en nuestra lista maestra de compañías. Pero eso es independientemente de lo que esté haciendo la economía, simplemente por razones de la industria secular. Cualquier sector o industria en el que las empresas de calidad estén ofreciendo dividendos seguros y crecientes es uno en el que estamos interesados. Finanzas, energía, industria, todo se ha visto afectado, y hemos estado comprando agresivamente. No porque estemos llamando a un fondo. No somos temporizadores del mercado. Pero Caterpillar (NYSE: CAT) con un rendimiento del 3,7% y 12,0 PE? A quién le importan los resultados de 2020 cuando confiamos en que las ganancias, el flujo de caja y los dividendos serán mucho más altos en 2025 y más allá. Si los fundamentos crecen con el tiempo, seguramente seguirá el precio de las acciones.
Tom Lloyd , autor de Daily Index Beaters : Estamos muy interesados en participar en el fondo y la reversión rápida de los precios del petróleo. Estamos evitando hasta que el fondo esté en su lugar.
Bret Jensen , autor de The Biotech Forum : Hemos estado infraponderados en el Busted IPO Forum y Insiders Forum durante mucho tiempo. Dada la incertidumbre económica y la nueva guerra de precios del petróleo entre Arabia Saudita y Rusia, no vemos ninguna razón para cambiar esa postura.
Joseph L. Shaefer , autor de The Investor's Edge : compañías muy endeudadas y aquellas que no podrán soportar 3 meses, 6 meses o un año de ganancias reducidas.
Laura Starks , autora de Econ-Based Energy Investing : no soy fanática de las compañías de exploración y producción muy endeudadas. En los últimos años, he eludido Occidental ( OXY ), Chesapeake ( CHK ) y Whiting ( WLL ) y continuaré alejándome de ellos ahora aún más.
Michael A. Gayed, CFA , autor de The Lead-Lag Report : Alto rendimiento: creo que esto tomará tiempo en desaparecer y los riesgos de incumplimiento solo ahora se están aplicando correctamente.
J Mintzmyer , autor de Value Investor's Edge : si creemos que este brote podría desencadenar una era de `` distanciamiento social '', sería cauteloso de invertir en algo lleno como parques temáticos, cines, cruceros. Si consideramos el 11 de septiembre como un potencial paralelo para la industria del transporte aéreo, las aerolíneas podrían enfrentar impactos muy graves mucho después de que el virus desaparezca. Los cruceros dependen de una alta ocupación y una sólida demanda, sin mencionar las economías globales estables, por lo que no compraría una acción como Carnival (NYSE: CCL) incluso por una fracción de su precio actual. Es probable que los REIT de Office hayan pasado su mejor momento, así como también estamos a punto de obtener una prueba de esfuerzo masiva de la capacidad de las personas para trabajar desde casa. Sospecho que la demanda de bienes raíces en la oficina podría haber alcanzado un pico récord histórico y nunca exceder los niveles recientes durante el resto de mi vida. El nivel de las oficinas ya era un poco tonto dada la tecnología moderna y COVID-19 podría finalmente llevarnos al límite.
Long Hill Road Capital , autor de Compradores a precios de ganga : Evitaría negocios excesivamente apalancados porque siempre estás jugando con fuego cuando te involucras en eso. Eso no es diferente hoy. Necesito saber que no importa cuán mal se pongan las cosas, una empresa puede sobrevivir para ver el otro lado. Obviamente, las empresas relacionadas con los viajes y otras empresas de eventos en vivo están siendo muy afectadas en este momento, pero eso no me impedirá interesarme al precio correcto.
Laurentian Research , autor de The Natural Resources Hub : en el sector de los recursos naturales, evité los nombres de GNL y los productores de metales básicos en las últimas semanas porque son los productos más afectados. Sin embargo, a medida que la actividad industrial china cobra vida, se espera que el consumo de metales básicos aumente. Por lo tanto, la ventana para ser mineros de metales básicos largos puede estar cerca. La volatilidad en los nombres de petróleo puede persistir hasta que (1) el efecto depresivo del coronavirus sobre la demanda de petróleo disminuya y (2) se encuentre un nuevo mecanismo para reducir la producción de petróleo no estadounidense, especialmente si Trump logra rescatar a la industria estadounidense de petróleo de esquisto bituminoso.
The Macro Teller , autor de Macro Trading Factory : nos enfocamos en macro para que no entre en nombres específicos sino que hablemos de sectores. Tenemos muy poca exposición (casi cero) a Energía y Finanzas. Redujimos nuestras exposiciones a otros sectores agresivos / cíclicos (tecnología, consumo discrecional, industrial, materiales, por ejemplo, metales preciosos). Estamos infraponderados en todos estos sectores en este momento.
Robert Honeywill , autor de Analysts Corner | H2 Supergrid : me estoy concentrando en compañías que pagan dividendos en todos los sectores y subsectores y tengo la intención de evaluar a cada compañía según sus méritos, sus circunstancias y si hay ventajas o beneficios no reconocidos que surgen de las crisis existentes y emergentes relacionadas con COVID-19 . Evitaré aquellos que no cumplan con mis criterios.
Slingshot Insights , autor de Become the Smart Money : en mi sector, recomiendo evitar que los nombres se disparen en comunicados de prensa individuales relacionados con el virus. Si la compañía fue un "x innovador" la semana pasada y ahora es una "solución covid-19". Ejecutar ... (para encontrar prestado?)
Del crecimiento al valor , autor de Potencial Multi-Baggers : Hay muchos sectores que evito, pero la mayoría de ellos incluso sin el coronavirus. Evito todo lo que tiene que ver con salir de su casa: restaurantes, películas, cruceros, por supuesto, aerolíneas, tiendas físicas, energía, REIT comerciales, etc. La razón por la que también los evito sin Covid-19 es que todos dependen tanto de muchos factores que no puedes controlar como inversionista. Si quieres un buen ejemplo, mira lo que sucedió con el precio del petróleo durante el fin de semana. Incluso si toma las mejores compañías en ese espacio, todavía hay demasiada incertidumbre y tiempo involucrado. Y el tiempo equivale en gran medida a la suerte.
Howard Jay Klein , autor de The House Edge : soy escéptico sobre las compañías de medios monstruosas que hacen suposiciones demasiado optimistas sobre cuánto beneficio queda en los servicios de transmisión, por ejemplo. Creo que Disney (NYSE: DIS ), por ejemplo, podría tener una valoración revisada dada la crisis que ha expuesto lo vulnerable que puede ser su negocio de parques temáticos. También creo que su Disney + con un comienzo sólido puede no ser sostenible ya que mucho contenido ha pasado su fecha de venta. No importa que los jóvenes de hoy no recuerden a Mickey Mouse. Tienen nuevos íconos esparcidos por todas partes en línea con las creaciones de medios de hoy.
Value Digger , autor del Value Investor's Stock Club : evitamos las acciones tecnológicas debido a sus valoraciones locas. Evitamos las acciones bancarias debido a las bajas tasas de interés generacionales y la exposición a acciones de energía altamente apalancadas. Evitamos a las empresas chinas porque no confiamos en sus informes financieros. Evitamos las empresas relacionadas con los viajes y las empresas de bienes de consumo debido a Coronavirus. Y en realidad, hemos acortado muchos de ellos con un 100% de éxito hasta la fecha.
Joe Albano , autor de Tech Cache : los que están en la línea directa de fuego: hoteles, cruceros y aerolíneas. Son difíciles de cuantificar en este momento. Primero se dispara mucho, luego se hacen preguntas. Pero una vez que salgan las respuestas y pueda cuantificarse, aún tendrá un colchón de descuento para obtener en comparación con los máximos recientes.
Victor Dergunov , autor de Albright Investment Group : evite cualquier cosa en una industria afectada por el virus corona con un apalancamiento masivo. Eso incluye cosas como E & Ps y MLP muy endeudados, acciones de viaje, acciones cíclicas y similares. Con los cruceros, por ejemplo, la industria seguirá existiendo, digamos, en 2022. Pero, ¿los accionistas de Carnival y Royal Caribbean todavía mantendrán las reclamaciones de los activos? Hay una buena posibilidad de que los tenedores de bonos sean dueños de los barcos y que las acciones se reorganicen. En una crisis, la liquidez es la clave para la supervivencia.
App Economy Insights , autor de App Economy Portfolio : estoy muy centrado en las empresas que están alterando y liderando el mundo digital. Es probable que estos negocios tengan un buen desempeño en una economía familiar y protegidos de los viajes salvajes en energía o productos básicos. Estoy buscando categorías como software empresarial, pagos digitales, redes sociales, deportes electrónicos, juegos, telemedicina, comercio electrónico, educación en línea, entre otros. Es más probable que estas empresas prosperen a medida que nos conectamos, trabajamos y vivimos en línea.
David Krejca , autor de Global Wealth Ideation : evito la mayoría de las grandes corporaciones incluidas en los principales índices de renta variable, básicamente todas las empresas que tienen cierta exposición a los viajes (fabricantes de automóviles, aerolíneas, agencias de envío y viajes) y empresas del sector energético.
Elephant Analytics , autor de Distressed Value Investing : estoy evitando empresas con balances estresados y / o vencimientos de deuda significativos a corto plazo. Cubro muchas compañías petroleras. Con la combinación de problemas de demanda y oferta relacionados con Coronavirus que aumentará con la falta de cooperación de la OPEP / Rusia, es clave poder sobrevivir hasta que esos problemas se resuelvan. Una vez que los precios del petróleo se normalizan, hay muchas ventajas para las reservas de energía, pero las empresas necesitan escapar de la bancarrota para darse cuenta de esa ventaja.
KCI Research Ltd. , autor de The Contrarian : acciones tecnológicas, ya que siguen siendo la belleza de la pelota, pero cuando los cambios antes mencionados en la estructura actual del mercado reviertan, estas serán fuentes de liquidez, y creo que tendrán un rendimiento relativamente bajo. en el futuro previsible, al igual que 2000-2007, cuando el valor superó significativamente, con algunas excepciones, por supuesto.
Rida Morwa , autora de High Dividend Opportunities : los mercados ofrecen actualmente muchas oportunidades. Es mejor permanecer diversificado en todos los sectores de la economía.
Thomas Lott , autor de Cash Flow Compounders : Mencionamos que las acciones de la Zona Cero son las que deben evitarse a toda costa. Desde viajes (aerolíneas, hoteles) hasta parques temáticos (Six Flags (NYSE: SIX ), Cedar Fair (NYSE: FUN )) y energía para bancos. Incluso Disney gana aproximadamente el 37% de sus ingresos de parques temáticos y líneas de cruceros. Habrá un dolor significativo allí. Boeing (NYSE: BA ) también lo hemos escrito para evitarlo, a pesar de ser un componente de alto margen. También se deben evitar las malas existencias en el balance. Afortunadamente, todos nuestros Compounders tienen calificaciones crediticias sólidas y perfiles de liquidez sólidos. Siempre desalentamos la inversión en negocios pobres de FCF.
Bram de Haas , autor del Informe de situación especial : Estoy evitando y acortando balances vulnerables, especialmente en combinación, especialmente si se trata de un negocio vulnerable.
¿Cuál es la parte superior de su lista de compras para cuando esté listo para comprar?
Richard Lejeune , autor del Informe Panick High Yield : Algunos de los problemas de alto rendimiento que me gustan a los precios actuales incluyen AFFT, GSLD, DLNG.PB, NMM, JMPNZ y los bonos NGL 2023.
Cestrian Capital Research , autor de The Fundamentals : Lockheed Martin ( LMT ), Microsoft ( MSFT ) y The Trade Desk ( TTD ).
ADS Analytics , autor de Ingresos sistemáticos : los niveles actuales son atractivos en los siguientes sectores: los preferidos de CEF con calificación de grado de inversión que ofrecen un rendimiento de alrededor del 5%, así como los bonos para bebés BDC con calificación de grado de inversión con un rendimiento de alrededor del 6%.
Andres Cardenal, CFA , autor de The Data-Driven Investor : He estado comprando acciones en Livongo ( LVGO ), Alphabet (NASDAQ: GOOG ) (NASDAQ: GOOGL ), Twilio ( TWLO ) y Alibaba ( BABA ), entre otros, durante el declive Si conseguimos precios más bajos, planeo aumentar mi posición en Alteryx ( AYX ) y en KraneShares CSI China Internet ETF ( KWEB ), lo que podría presentar una oportunidad contraria inteligente a medida que China está superando la crisis del coronavirus.
Ranjit Thomas, CFA , autor de Stock Scanner : Empresas de tecnología de calidad con crecimiento secular.
Lance Roberts , autor de Real Investment Advice PRO : Energía. Creemos que Big Oil era barato antes de que el precio del petróleo se desplomara. Hoy en día, son incluso más baratos, y algunos de ellos están ahora listos para comprar activos muy baratos a medida que las empresas más pequeñas fracasan.
Early Retiree , autor de Stability & Opportunity : Estoy buscando empresas que se vean afectadas por el virus, pero que regresarán con fuerza una vez que todo haya terminado. Y estoy tratando de asegurarme de estar personalmente cerca cuando todo termine.
Ruerd Heeg , autor de Global Deep Value Stocks : las acciones más interesantes serán los cuchillos que caen. Estas son acciones con bajo EV / Ingresos que han disminuido al menos un 60% durante los últimos 12 meses. Según la investigación estadística, a estas acciones les va extremadamente bien cuando sus mínimos son causados por períodos de gran volatilidad del mercado. Clasifico estas acciones a nivel mundial en función de muchos criterios, dos veces al mes y también proporciono una investigación detallada sobre ellas.
Long Player , autor de Oil & Gas Value Research : líderes de la industria y empresas de calidad. Buen balance fuerte.
Dane Bowler , autor de Retirement Income Solutions : he estado cojeando en REIT netos triples todo el tiempo. La diferencia entre los rendimientos de dividendos de aproximadamente el 10% de las redes triples de valor y las tesorerías inferiores al 1% es demasiado grande como para ignorarla.
Elazar Advisors, LLC , autor de Nail Tech Earnings : All of tech. Cuando llegue el momento de comprar, debería obtener una buena respuesta a la demanda. Esa es la parte fácil de averiguar cuáles.
Yuval Taylor , autor de The Stock Evaluator : ya poseo casi todas las acciones que quiero tener. Pero hay uno que planeo comprar hoy: Points International ( PCOM ).
Mark Bern, CFA , autor de Friedrich Global Research : Nos gusta Amazon ( AMZN ) tendrá un buen potencial y todavía nos gusta Netflix ( NFLX ) desde una base de menor costo. Pero esperaremos para agregar.
Chris Lau , autor de DIY Investing : Estoy buscando agregar ideas de modelos de DIY Value Investing existentes y de las selecciones pasadas. En la categoría de selección anterior, observe StoneCo ( STNE ), DocuSign ( DOCU ) en el sector de la tecnología. Mire Newell ( NWL ), British American Tobacco ( BTI ) y Altria ( MO ) para conocer las existencias de alto valor que tienen un alto rendimiento de dividendos. Las acciones de energía lucen superadas, y ALERTARÉ A los suscriptores sobre la compra de Exxon ( XOM ) y Royal Dutch (NYSE: RDS.B ). Ya tengo suficientesacciones deBP plc ( BP ).
Richard Berger , autor de Engineered Income Investing : AMT, GPN, SO, ED, MSFT, WDC son solo algunos de los que ocupan un lugar destacado en mi lista, tanto ahora como en el futuro. También me gusta SPY usando las estrategias de opciones correctas y las selecciones de strike.
Mark Hake, CFA , autor de Total Yield Value Guide : Me gusta Expedia ( EXPE ). La compañía de viajes sigue teniendo mucho flujo de caja libre positivo. Está en medio de un programa masivo de recompra de acciones del 20% que anunció a mediados de diciembre. Hasta ahora, está volviendo a comprar alrededor del 5% de sus acciones en circulación por trimestre e incluso puede haberse recuperado aún más. La acción vale al menos $ 115 por acción, o 35% por encima del precio actual. También me gusta Prudential Financial ( PRU ) y Principal Financial Group ( PFG)) Ambas son compañías de seguros que han sido asesinadas por el mercado. PRU se vende por menos del 50% del valor contable tangible, un rendimiento del 7,5% y menos de 5 veces las ganancias. Su cuenta general tiene una duración de 7 años que coincide con los pasivos, de acuerdo con el último 10-K. PFG está vendiendo muy por debajo de lo que vale en una base histórica de precio a valor contable tangible. Tiene 6 veces más ganancias, 6% más rendimiento. Si cree que las existencias bajas de P / E mejoran con el tiempo que las de alto vuelo, podría considerar comprar estas acciones ahora
Dhierin Bechai , autor de The Aerospace Forum : apostando por una continuación del crecimiento a largo plazo en los viajes aéreos, tengo arrendadores (AerCap (NYSE: AER ), Air Lease (NYSE: AL )) en mis listas de compras, y actualmente hay Los REIT se cotizan a precios que ofrecen un fuerte rendimiento. Estoy menos seguro acerca de las perspectivas de Airbus ( OTCPK: EADSF ) y Boeing ( BA ) en el futuro cercano, pero también estos nombres se beneficiarían de una fuerte recuperación.
Damon Verial , autor de Exposing Earnings : no compramos y mantenemos. Todo lo que se mueve es jugable.
Integrador , autor de Sustainable Growth : empresas de crecimiento secular a largo plazo que están bien posicionadas para superar las tendencias de décadas de computación en la nube, big data, comercio electrónico, plataformas digitales y publicidad digital. Estos incluyen nombres como Alteryx, MarketAxess (NASDAQ: MKTX ) y Twilio.
Donald van Deventer , autor de Corporate Bond Investor : Bonos con la proporción más alta de recompensa (diferencial de crédito) a riesgo (probabilidad de incumplimiento). Nuestros suscriptores y los autores (con divulgación completa) están haciendo esos intercambios ahora.
Fear & Greed Trader , autor de The Savvy Investor : Tech, Healthcare, todos los nombres "FANG", BABA, acciones como ABBV en la atención médica.
DM Martins Research , autor de Storm-Resistant Growth : con respecto a las acciones, he estado buscando en el mercado nombres que hayan caído injustificadamente, o en busca de compañías dominantes del mercado cuyas acciones rara vez salen a la venta. Adobe ( ADBE ) se destaca, ya que la caída del 20% del pico no es consistente con lo que es básicamente un monopolio en el espacio de creación y gestión de activos digitales a escala que ejecuta un negocio basado en suscripción. Target ( TGT ) también ha cruzado mi radar, ya que los vientos en contra a corto plazo no parecen predecir problemas a largo plazo. También he publicado en Azul ( AZUL ), aunque el riesgo de una mayor disminución y / o volatilidad salvaje en este caso es mayor.
Anton Wahlman , autor de Auto / Mobility Investors : lo único que he estado comprando, en términos netos, en cualquier tamaño significativo desde principios de 2019 es oro ( GLD ). Aparte de eso, tengo muchos nombres como Amazon ( AMZN ), Alphabet (GOOG y GOOGL) y Facebook ( FB ) porque son menos vulnerables a las guerras comerciales, virus y tienen fuertes tendencias de crecimiento secular de todos modos. Esos son compensados por una variedad de posiciones cortas, principalmente en índices, pero también Tesla ( TSLA ), que creo que está increíblemente sobrevalorado a largo plazo.
Tarun Chandra , autor de Prudent Healthcare : hay empresas biotecnológicas y de pequeña capitalización que se considerarán cuando el mercado se estabilice. Uno debería mantener una lista continua de compañías, donde los fundamentos no se hayan sesgado lo suficiente, que ahora se están volviendo más atractivos. Dichas compañías pueden recuperarse rápidamente cuando comenzamos a recibir noticias favorables sobre el brote viral.
Cory Cramer , autor de The Cyclical Investor's Club : compraré lo que parezca barato. Hasta ahora, las acciones financieras seleccionadas son lo que parecen ser los mejores valores en este momento. Mencioné a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B ) como una buena elección para 2020 y lo mantengo incluso después de la reciente liquidación. Warren comprará muchas acciones de Berkshire si se vuelve mucho más barato.
JD Henning , autor de Value & Momentum Breakouts : cada una de mis diferentes carteras tiene diferentes listas de compras que van desde desgloses de dividendos altos hasta acciones de ruptura de pequeña y alta capitalización, junto con acciones de valor de sobreventa para un crecimiento a largo plazo. Creo que hay muchas buenas maneras de vencer al mercado.con objetivos y estrategias muy diferentes. En cuanto a anticipar qué selecciones desglosadas de análisis discriminante múltiple (MDA) surgirán para obtener altos rendimientos, es probable que se encuentre entre las existencias de tecnología de sobreventa afectadas por el virus en China. Estas firmas altamente rentables y altamente rentables pueden recuperarse rápidamente con grandes flujos de fondos de inversionistas para obtener enormes ganancias en los próximos días. Creo que seguir mis métodos cuantitativos sigue brindando un crecimiento de dos dígitos en los diferentes tipos de cartera para el momento, el valor y las operaciones combinadas de ETF bull / bear.
ONeil Trader , autor de Growth Stock Forum : Sigo viendo la mejor recompensa de riesgo en la industria biotecnológica / farmacéutica, especialmente a la luz del coronavirus. No busco compañías que tengan como objetivo desarrollar tratamientos o vacunas para el virus en sí, ya que eso es pura especulación, y creo que ninguna de las compañías de biotecnología realmente producirá una vacuna o un tratamiento útil a tiempo o escala para beneficiarse de ella. Pero sí veo las acciones biotecnológicas / farmacéuticas como las menos vulnerables, al menos en términos de fundamentos: el mercado puede enviarlas a la baja como lo ha hecho en las últimas dos semanas.
Dividend Sensei , autor de The Dividend Kings : Tenemos una lista de vigilancia de corrección de 26 compañías, que incluye todas las compañías que compré o tuve límites durante esta corrección. También tenemos nuestra lista Top Buy semanal donde cada uno de los Kings enumera sus ideas de mayor convicción (al precio correcto, por supuesto). Nuestra lista maestra incluye listas especializadas para todos los aristócratas, reyes, Súper SWAN, acciones seguras de nivel medio, acciones de dividendos de pago mensual seguro y todas nuestras compañías de cartera. Con una lista maestra de 415 compañías y contando, hemos recibido una gran cantidad de oportunidades. Cualquier cosa, desde acciones de ALTO valor ( MDP en 3.0 PE, VIAC en 3.7 PE y UNM en 3.5 PE) hasta aristócratas / Super SWAN como CAT en 12.0 PE,TROW a 11.9 PE, LOW a 18.9 PE y PII a 11.9 PE. Ayudamos a los miembros a comprar Broadcom (NASDAQ: AVGO ) con un rendimiento del 5,3% y sub 11 PE. También compramos MPLX (NYSE: MPLX ) con un rendimiento seguro del 20.2%, Energy Transfer (NYSE: ET ) con un rendimiento del 17.8% y Enterprise Products Partners (NYSE: EPD ) con un 11.8%. Esos son solo algunos de nuestros mayores éxitos durante esta corrección.
Jonathan Faison , autor de ROTY : Compañías donde hay datos POC (prueba de concepto) claramente prometedores en indicaciones de alta necesidad insatisfecha, aquellos con tecnologías de plataforma capaces de abordar una variedad de indicaciones, terapia génica, enfermedades raras y ¨picos y palas¨ Las obras son algunas de nuestras favoritas. Trillium Therapeutics ( TRIL ) es un ejemplo de uno con varios factores a nuestro favor (solo un activo CD47 con actividad de monoterapia significativa incluso a dosis bajas, se incorporan inversores institucionales clave, la nueva administración toma las medidas adecuadas para instigar un cambio, el apetito de fusiones y adquisiciones en el espacio evidente como se refleja en la compra de GILD-FTSV, etc.).
Bull & Bear Trading , autor de Trader's Idea Flow : Trader's Idea Flow compró el mercado general con un ETF de índice S&P 500 apalancado 3 veces dos veces en la última semana con nuestra compra más reciente hoy martes 3/10/20.
Bret Jensen , autor de The Biotech Forum : aquí hay algunas pequeñas existencias de biotecnología que no han caído en ninguna noticia específica de la nueva compañía aquí. Se están convirtiendo cada vez más en un foco de nuestra función 'juego de opciones de la semana'. Como nuestras varias pequeñas y medianas empresas que han caído sustancialmente junto con el mercado y están viendo compras importantes de información privilegiada.
Joseph L. Shaefer , autor de The Investor's Edge : Aquellos más deprimidos por razones transitorias. Las empresas de petróleo y gas han caído porque la OPEP + 1 no podría aceptar reducir la producción. Pregunta: ¿eso significa que si Rusia parpadea porque sus compradores habituales ahora están comprando en otro lugar que estas compañías de petróleo y gas aumentarán? No predigo que sucederá; solo sería la guinda del pastel. Estamos comprando sobrevivientes que han visto cosas peores antes y que vuelven más fuertes, como Chevron ( CVX ), Exxon Mobil ( XOM ) y TOTAL ( TOT ) deFrancia.
Laura Starks , autora de Econ-Based Energy Investing : varias compañías de E&P con grandes descuentos como Diamondback Energy ( FANG ), multinacionales como Chevron y The Williams Companies ( WMB ) por su alto dividendo. Las asociaciones tienen grandes rendimientos, aunque siempre me gustan menos durante la temporada de preparación de impuestos (actual). Entre las asociaciones, me gustan especialmente los productos empresariales.
Michael A. Gayed, CFA , autor de The Lead-Lag Report : mercados emergentes, finanzas y productos básicos. Básicamente, cualquier cosa relacionada con un rebote de sobreventa en las operaciones de reflación que podría beneficiarse de las reacciones exageradas fiscales y monetarias en la política.
J Mintzmyer , autor de Value Investor's Edge : Creo que las mejores oportunidades hasta ahora están en los sectores especializados de transporte marítimo e infraestructura energética; sin embargo, ambos sectores también son extremadamente peligrosos sin la investigación adecuada y la selección de valores. Si los mercados continúan fallando en todos los ámbitos, entonces también podríamos ver algunas dislocaciones claras en el comercio minorista y en los restaurantes, pero estaría más interesado en las firmas de activos ligeros con bajo apalancamiento.
Long Hill Road Capital , autor de Compounders a precio de ganga: He estado comprando agresivamente y ahora estoy totalmente invertido. Recientemente compré muchas más acciones Berkshire Hathaway Clase B por debajo de $ 200 por acción. Eso es 1,1 veces el valor contable de fin de año, que es extremadamente barato para esta empresa. Primero, el negocio está extraordinariamente diversificado con filiales en seguros, manufactura, servicios, venta minorista, energía, ferrocarriles y más. En segundo lugar, posee participaciones en varios negocios de alta calidad que cotizan en bolsa. Tercero, y quizás lo más importante, Berkshire tiene $ 128 mil millones en efectivo, la mayoría de los cuales está listo y ansioso por poner a trabajar. Eso es el 27% de la capitalización de mercado en este momento. Este es un entorno ideal para que Buffett despliegue ese capital, y con suerte escucharemos sobre algunas inversiones importantes que hizo para Berkshire pronto. Cuanto más se despliega, más acelerará el crecimiento del valor en libros.
También compré acciones adicionales de Facebook, Spotify (NYSE: SPOT) y Amazon en los últimos días. Facebook es un negocio increíble con enormes oportunidades de crecimiento que se cotiza a aproximadamente 16x ganancias, lo cual es muy atractivo para una empresa de esta calidad y crecimiento. Pero aún más importante, esas ganancias están extremadamente deprimidas en este momento, por lo que lo considero aún más barato que eso. Es probable que Spotify no solo tenga varios cientos de millones de usuarios, si no mil millones, algún día, sino que su rentabilidad futura se está subestimando. Específicamente, creo que es probable que sus esfuerzos de podcasting generen ingresos publicitarios de muy alto margen para la compañía, lo que podría sorprender a la gente. Y Amazon es una explotación mía a largo plazo que es extremadamente barata en este momento. Están bien posicionados para los problemas actuales que enfrentamos. Mientras más personas se queden en casa, más probable es que ordenen lo que necesitan en línea. Pero la gran razón por la que soy accionista es su cultura de innovación implacable. Ahora están comenzando a licenciar su tecnología Amazon GO "simplemente salga" a otros minoristas. Estoy continuamente impresionado por esta empresa.
Laurentian Research , autor de The Natural Resources Hub : Me gusta elegir nombres de alta calidad después de una crisis. Reitero mi gusto por las empresas de alta calidad como GeoPark ( GPRK ), Africa Oil ( OTCPK: AOIFF ), Lion One Metals ( OTCQX: LOMLF ) y Gen Mining ( OTCPK: GENMF ), que se han vendido severamente. Estoy monitoreando de cerca tanto los productos básicos como los catalizadores idiosincrásicos para identificar los mejores puntos de entrada y salida para la comunidad de The Natural Resources Hub.
The Macro Teller , autor de Macro Trading Factory : Gold (ahora mismo), sectores defensivos / no cíclicos, cuando sus valoraciones también llegan a la tierra. Evitamos las finanzas como una plaga ahora, en la medida en que preferimos comprar energía a las valoraciones actuales antes de comprar bancos. Así como parece que las estrellas se alinean perfectamente para el oro, parece un cielo oscuro completo (sin ningún comienzo) cuando se trata específicamente de bancos y prestamistas en general.
Robert Honeywill , autor de Analysts Corner | H2 Supergrid : identificación de aquellas compañías que espero que realicen una recuperación completa y vuelvan a las operaciones normales, siempre que esta crisis haya terminado sustancialmente.
Slingshot Insights , autor de Become the Smart Money : nombres de ciencias biológicas de alta calidad que son golpeados por el movimiento del mercado, pero que no tienen cambios fundamentales en su historia / activos. ¿Esta pandemia realmente va a afectar el valor de una ruptura con el cáncer o el tratamiento cardiovascular en 3-5 años?
De Growth to Value , autor de Potential Multi-Baggers : He tenido Shopify ( SHOP ) en Potential Multibaggers desde mayo de 2017 a $ 77, pero vendí el 80% de mi participación el año pasado porque pensé que estaba muy sobrevaluado. Miro esta venta masiva con mucho entusiasmo y hambre. Lo mismo ocurre con Okta ( OKTA ). Lo agregué a $ 64 en los potenciales multibaggers, pero vendí el 80% de mi participación porque el precio era demasiado elevado. Me encantaría agregar a ambos si continúan bajando. El escritorio comercial ( TTD) ya es mi posición más importante, pero ya he agregado un poco en los últimos días. Square también comienza a verse atractivo nuevamente. La compañía está disparando en todos los cilindros con la aplicación Cash y en comparación con su crecimiento, y ahora parece bastante barato. Y si MercadoLibre ( MELI ) volviera a la tierra desde donde estaba, comenzaría una posición.
Howard Jay Klein , autor de The House Edge : estoy guiando las arenas de Las Vegas, pero si estuviera listo para comprar me volvería pesado en las acciones. Demasiados catalizadores posteriores al virus.
Joe Albano , autor de Tech Cache : Semiconductors. Hay una gran cantidad de acción "detrás de escena" borrosa por la narrativa que muestra que el ciclo ascendente no se ha visto afectado. La oferta está en el crecimiento más lento en mucho tiempo. Si hay poco en el mercado en términos de bits y todavía hay una necesidad de trabajo basado en la nube (pista: lo hay), entonces se necesitaría un corte profundo en los negocios globales para que la demanda vuelva a funcionar por debajo del suministro. En otras palabras, los precios están subiendo, es sobre lo que los productores tienen el menor control, y con el aumento de los precios y las estimaciones aún más altas, cuando el bajo número de trabajadores no obstaculiza a los OEM, los productores serán el rey de la colina.
Ian Bezek , autor de Insider Corner de Ian : empresas que se benefician del rápido crecimiento de los viajes y la clase media mundial. Piense en cosas que se venden en grandes cantidades en las tiendas de aeropuerto libres de impuestos. Eso es todo, desde licores premium (Diageo (NYSE: DEO ), Remy Cointreau ( OTCPK: REMYF )) hasta cosméticos (Estee Lauder (NYSE: EL )) y similares. Además, los propios operadores del aeropuerto son una apuesta mucho mejor que las aerolíneas. Compañías sólidas de balance tales como Sureste de México (Cancún, San Juan PR, aeropuertos de Medellín Colombia) (NYSE: ASR) may lose a quarter or two of profits due to the virus. But deep clean the airports once the virus has passed and nothing has changed fundamentally. That's not even remotely comparable to an airline, which has tens of thousands of union employees and billions in aircraft leases. The airline can go bust in a matter of weeks when revenues dry up, just look at the aftermath of 9/11. In a crisis like this, you want to buy assets that don't have wipeout risk.
Victor Dergunov , autor de Albright Investment Group : Tengo mucho de todo lo que quiero en este momento, pero si tuviera la oportunidad al precio correcto, agregaría o iría mucho tiempo Alibaba, ( BABA ), Baidu ( BIDU ), Microsoft ( MSFT ), Tesla ( TSLA ), Netflix ( NFLX ), Alphabet ( GOOG ) ( GOOGL ), Axon ( AAXN ), Facebook ( FB ), Goldman Sachs ( GS.PK ), JPMorgan ( JPM ), Visa ( V ) , ETF de Gold Miners ( GDX ), ( GDXJ ), ETF de Silver Trust ( SLV)), Newmont Goldcorp ( NEM ), Kirkland Lake Gold ( KL ) y varios otros nombres.
App Economy Insights , autor de App Economy Portfolio : recientemente he agregado a puestos en empresas de App Economy que solo tenían grandes inconvenientes. Tienen muchos rasgos en común. Por lo general, son relativamente pequeños (menos de $ 10 mil millones de capitalización de mercado), tienen una cultura y liderazgo sobresalientes, con el fundador-operador al frente. Eso incluye compañías como Roku ( ROKU ), Elastic ( ESTC ) y más recientemente Stitch Fix ( SFIX ) a las que agregué después de la importante venta MASIVA posterior a las ganancias.
David Krejca , autor de Global Wealth Ideation : productores de metales preciosos, compañías mineras establecidas (por ejemplo, Newmont Corporation, Polymetal International ( OTC: POYYF ) o Pan American Silver Corp. (NASDAQ: PAAS )) y nombres de alta calidad. También podrían ser interesantes las acciones de compañías chinas, acciones A y H, ya que la situación en China continental parece mejorar sustancialmente cada día.
Elephant Analytics , autor de Distressed Value Investing : Pioneer Natural Resources ( PXD ) es una compañía de energía que estoy analizando debido a su capacidad para manejar los bajos precios del petróleo a corto plazo. Tiene solo una cantidad modesta de deuda y puede ir con un presupuesto de gasto de capital de mantenimiento para evitar la quema de efectivo en alrededor de $ 37 en el petróleo WTI de marzo a diciembre. El sector de la energía está particularmente golpeado en este momento, y parece estar fijándose en los precios bajos del petróleo (como el petróleo de $ 40) de forma indefinida, mientras que hay muchas más ventajas a largo plazo que pueden beneficiar a las empresas que sobreviven al entorno actual.
Stanford Chemist , autor del Laboratorio de Ingresos CEF / ETF : Actualmente estamos observando más de cerca los CEF de ingresos fijos donde los NAV han sido relativamente estables en medio de la venta masiva del mercado. Con tasas tan bajas, estos fondos tendrán un gran atractivo una vez que termine el pánico inducido por el coronavirus. Nuestras carteras y selecciones favoritas están restringidas al área de miembros del Laboratorio de Ingresos CEF / ETF.
KCI Research Ltd. , autor de The Contrarian : El sector más odiado, la energía, ofrece la mejor oportunidad, en mi opinión. Específicamente, las acciones de gas natural, incluidos Antero Resources ( AR ) y Range Resources ( RRC ), que son los diez principales productores nacionales de gas natural seco, con Antero produciendo aproximadamente la misma cantidad de gas natural seco que Exxon Mobil, son gangas increíbles . ¿Por qué? Los precios más bajos del petróleo están destruyendo los principales valores bajistas contra estas acciones de gas natural, que es que la producción de gas asociada de la perforación petrolera deprimiría permanentemente los precios del gas natural seco.
Rida Morwa , autora de High Dividend Opportunities : acciones de alta calidad de dividendos. Hacer un promedio hacia abajo puede aumentar sus ingresos futuros de manera significativa. Dos buenos ejemplos son GEO Group (NYSE: GEO ) e Imperial Brands ( OTCQX: IMBBY ).
Thomas Lott , autor de Cash Flow Compounders : Ya tenemos alrededor de 50 nombres que nos gustan en nuestra hoja de cálculo de Compounders con puntos de entrada atractivos. Desde Starbucks ( SBUX ) hasta Discover Financial ( DFS ) y Google, que ahora cotiza en un mercado promedio múltiple, hay absolutamente un montón de gangas. Es temprano, pero estos son un balance sólido, las mejores compañías en su clase en todos los ámbitos.
Bram de Haas , autor del Informe de situación especial : Estoy interesado en comprar balances sólidos que no vean afectado su poder de ganancias (a largo plazo). Piense en Scully Royalty ( SRL ), Clarkson PLC ( OTC: CKNHF ) o Texas Pacific Land Trust (NYSE: TPL ).
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