En atención al feriado del viernes 25 de mayo en Argentina, se estableció una guardia operativa para mercados de exterior que estará disponible durante el horario bursátil norteamericano.
El lunes 28 de mayo los mercados americanos permanecerán cerrados por la conmemoración del Día de los Caídos (Memorial Day).
Mercados BursátilesBolsas globales. Los mercados vuelven a caer esta mañana, a pesar del optimismo con que recibieron los inversores ayer las minutas de la última reunión de la Fed. En Asia, el índice MSCI Asia Pacific (ex Japón) cede 0,82%, mientras que el Nikkei perdió 1,11%. Los futuros del S&P 500 ceden 0,19%.
ð Minutas de la Fed: La mayoría de los funcionarios dijeron que es probable que se necesite otro aumento de tasa pronto, si las perspectivas económicas permanecen intactas.
ð Minutas del BCE: El crecimiento de la Euro Zona podría desacelerarse aún más, pero la expansión del bloque sigue siendo sólida y con una base amplia, dijeron los consejeros del Banco Central Europeo en su última reunión de política monetaria.
Bolsas Latam. El índice IPSA de Chile abre esta mañana con una leve suba a 5.615 puntos. Ayer, el índice IPC de México avanzó 0,39% mientras que el Bovespa de Brasil cedió 2,26%. Monedas y BonosEl euro se aprecia 0,30% frente al dólar a $1,1731, mientras que el yen se aprecia 0,43% en relación a la moneda americana a ¥109,60. La tasa a 10 años del Tesoro norteamericano baja 1,6pb a 2,988%, mientras que el rendimiento a 10 años de Bund alemán cae 0,3pb a 0,499%. CommoditiesLos futuros del petróleo WTI extienden las caídas recientes. El precio del crudo americano pierde 1,29% a $70,91 el barril. Los futuros del oro suben hoy. El precio del metal precioso añade 0,54% a su valor a $1.296,60/oz. EMPRESASCONGLOMERADOS
Ø General Electric (GE) Las acciones de la firma cayó más de 7% ayer, luego de que el CEO John Flannery anunciara que no garantiza pagar el dividendo del 2019. En el marco de la Conferencia del Grupo de Productos Eléctricos, también anunció que esperan que continúe la debilidad en el mercado de turbinas de energía a gas, y reafirmó el guidance de ganancias y free cash flow para 2018.
CONSUMO BÁSICO
Ø Sanderson Farms Inc. (SAFM) cae 1,4% en el pre-mercado, después que el productor porcino reportara resultados de su 2fq18 por debajo de lo esperado. La empresa tuvo una ganancia de $41,9 mln o un EPS de $1,84 (vs. $2,22 consenso). Las ventas crecieron YoY a $813,50 mln (vs. $834 mln consenso).
Ø Viña Concha y Toro (VCO): anotó una utilidad de US$10,6 mln en el 1q18 (+70% YoY) impulsada por mayores ingresos, favorable diferencia de cambio y menores gastos. Las ventas sumaron US$ 196 mln (+2,4% YoY) mientras que el EBITDA creció un 18,4% YoY.
Ø Uber Technologies redujo sus pérdidas casi a la mitad y sus reservas de viajes crecieron 51% YoY en el 1q18, en una señal de que meses de escándalos y salida de mercados extranjeros no frenó su negocio. La empresa también reportó una ganancia extraordinaria de $2.500 mln, que proviene en gran parte de la venta de sus unidades de negocios en Rusia y en el sudeste asiático. Uber reportó reservas de viajes por $11.300 mln en el primer trimestre, un incremento de 51% YoY. Sus ingresos ascendieron a $2.600 mln (+73% YoY). Uber también dijo que realizaría una venta secundaria de acciones para sus empleados e inversores existentes, que podría recaudar hasta un total de $600 mln.
Ø Best Buy Co. Inc. (BBY) reportó sus resultados del 1q18 por encima de lo esperado. La empresa tuvo una ganancia neta de $208 mln o uhn EPS ajustado de $0,82 (vs. $0,74 consenso). Las ventas totals subieron YoY a $9.110 mln (vs. $8.740 mln consenso), y las ventas comparables subieron 7,1% yoY (vs. +2,5% consenso). Para el 2q18, la empresa espera un EPS de entre $0,77-$0,82 (vs. $0,82 consenso); ventas por entre $9.100-$9.200 mln (vs. $9.040 mln consenso), y ventas comparables subiendo entre 3%-4% YoY (vs. 1,7% consenso).
Ø Target (TGT): MKM Partners recortó el target de la empresa a $91 desde $93.
Ø Williams-Sonoma recibió una suba en el target a $50 desde $46, por parte de J.P. Morgan.
Ø Tiffany & Co. (TIF) cerró 23,3% arriba ayer tocando un máximo histórico de $126,05, luego de reportar un EPS de $1,14 (vs. $0,83 consenso) para el 1q18. Sus ventas totalizaron $1.030 mln (vs. $959 mln consenso) y las ventas comparables crecieron 10% YoY (vs. +7% esperado). Además, la empresa anunció un nuevo programa de recompra de acciones por hasta $1.000 mln. Susquehanna Financial elevó el target de la empresa a $121 desde $100, mientras que J.P. Morgan lo elevó a $132 desde $109.
Ø Ralph Lauren (RL): Su CEO, Patrice Louvet, dijo ayer que la marca está cerrando cerca de 25% de su distribución de tiendas por departamento en EUA durante su año fiscal, al tiempo que está abriendo 31 tiendas minoristas directas. Cowen elevó el target de la empresa a $150 desde $122. Ayer, la acción cerró en $133,33.
Ø Lowe's (LOW) sube 10,4% luego de que Bill Ackman incrementara su participación en la empresa en $1.000 mln.
Ø Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) anunció ayer que su Directorio aprobó la adopción de un programa de recompras por hasta $60 mln.
Ø Petrobras (PBR): tuvo una fuerte caída en el pre-mercado luego anunciar que podría bajar los precios del diésel un 10%, temporariamente, para ayudar a resolver un conflicto entre el gobierno de brasil y camioneros, que estaría bloqueando autopistas y amenazando las exportaciones de granos, producción industrial e incluso el suministro de combustible en aeropuertos y estaciones de servicio.
Ø Northern Oil and Gas (NOG): recibió una suba de recomendación a Buy, desde Hold, por SunTrust, incrementando el target a $ 4 desde $ 2 (ayer cerró en $ 2,69).
Ø Newfield Exploration (NFX), Parsley Energy (PE), WPX Energy (WPX): las tres acciones recibieron una suba de recomendación desde Neutral a Buy por Seaport Global, alegando que el sentimiento del Mercado frente al sector Exploración y Producción, ha cambiado para mejor.
Ø ConocoPhillips (COP): un tribunal de Aruba levantó los embargos de dos cargamentos de petróleo que COP mantenía como parte de una estrategia legal para satisfacer un laudo arbitral de $ 2.000 mln con PDVSA. El tribunal dictaminó que el propietario de los cargamentos, uno de crudo y otro de combustible, no era PDVSA sino su filial estadounidense Citgo Petroleum.
Ø Buckeye Partners (BPL): compró el 20% de participación que pertenecía al socio de la empresa conjunta Trafigura en su centro regional de la Costa del Golfo por un monto no revelado.
Ø Alliance Resource Partners (ARLP): recibió una suba de recomendación a Buy desde Neutral, por MKM Partners, con un precio target de $ 22 (ayer cerró en $ 18,7)
Ø Chevron Corp. (CVX): denunció que los jueces de la Corte Constitucional de Ecuador que conocen de su acción extraordinaria de protección en contra de la sentencia de US$ 9.500 mln se encuentran en una situación de conflicto de interés porque sus puestos estarían en riesgo si no deniegan el pedido de la compañía.
Ø Tullow Oil (TLW.L): el Gobierno peruano dijo que derogó cinco contratos de exploración y perforación con la petrolera frente a la costa norte del país, los cuales habían sido aprobados poco antes de la renuncia de Pedro Pablo Kuczynski a la presidencia a fines de marzo.
Ø Deutsche Bank (DB) recortará su fuerza laboral global en más de 7.000 personas en el primer gran paso por parte de su nuevo consejero delegado para reducir costos y restablecer la rentabilidad. Se reducirá 25% del personal encargado de las ventas de renta variable y negociación. La mayor parte de estos empleos está en Nueva York y Londres. El banco dijo que la mayoría de los recortes tendrá lugar durante este año, aunque no especificó una cifra concreta de reducción de empleos.
Ø Royal Bank of Canada presentó sus resultados del 2fq18. La empresa tuvo una ganancia de C$3.060 mln ($2.380 mln) o un EPS de C$2,06 (+8,9% YoY), en línea con lo esperado.
Ø Celgene Corp. (CELG) sube 1,2% en el pre-mercado, luego de anunciar una recompra adicional de acciones por $3.000 mln. La biotech dijo que ejecutará una recompra acelerada de $2.000 mln como parte del nuevo programa.
Ø McKesson Corp. (MCK) dijo hoy que tuvo una pérdida neta de $1.146 mln o un EPS de $-5,58, luego de una ganancia de $3.588 mln o un EPS de $16,76 en el 1q17. Ajustado por ciertos ítems, el EPS fue de $3,49 (vs. $3,56 consenso). Las ventas subieron YoY a $51.600 mln (vs. $51.400 mln consenso). Para el año fiscal 2019, la empresa espera un EPS ajustado entre $13,0-$13,80 (vs. $13,37 consenso).
Ø Deere (DE) recibió una suba de recomendación por parte de UBS a “Buy” desde “Neutral” anterior junto con una mejora de target a $ 185 desde $ 175 previo. Según el bróker el negocio de maquinaria agrícola tiene un potencial de aceleración del crecimiento, ya que precios de granos más altos impulsarían la recuperación de la demanda de tractores de alta potencia en EUA.
Ø Babcock & Wilcox (BW): su cotización dio un salto en el pre-mercado, luego de que Steel Partners Holdings anunciara que estaría preparando adquirir todas las acciones que aún no posee por un precio entre $ 3 y $ 3,5, en efectivo.
Ø Toyota (TM): Reuters informó que la compañía planea establecer una instalación para producir de forma masiva, baterías para vehículos de hidrógeno. La firma busca la fabricación masiva de automóviles a hidrógeno, expandiendo su uso en el transporte de cero emisiones. También espera aumentar las ventas anuales mundiales de vehículos eléctricos, incluidos automóviles y autobuses, a por lo menos 30,000 desde 3,000 ahora.
Ø Rusal: anunció la renuncia de su CEO y siete miembros del directorio, en un intento por evitar las sanciones de EUA. El Departamento del Tesoro de EUA dijo que consideraría levantar las sanciones si el principal accionista Oleg Deripaska dejaba el control del productor de aluminio ruso. Según Reuters, Deripaska planea designar un directorio independiente que instalaría una nueva gerencia. Por otro lado, Rusal reanudó el envío de aluminio a algunos clientes la semana pasada, luego de la exención del plazo para que las compañías cancelen los contratos bajo sanciones de EUA. La incertidumbre respecto de la oferta de aluminio ha servido de soporte a los precios, que a $ 2.250/TN han avanzado más de 10% desde principios de abril.
Ø Sociedad Química y Minera de Chile (SQM): reportó una ganancia de US$ 113,8 mln en el 1q18 (+10% YoY) en línea con lo proyectado por los analistas. Los ingresos totales ascendieron a US$ 518,7 mln y mantuvieron una tendencia estable en términos interanuales (+0,03% YoY). El presidente ejecutivo de SQM destacó que el mercado del litio y los precios del litio continúan superando las expectativas del mercado.
Ø Codelco: tribunal de Chile rechazó un recurso presentado por la sociedad privada Salar Blanco contra la estatal Codelco para declarar inconstitucional un Contrato Especial de Operación del Litio (CEOL) concedido a la estatal por sobreponerse a sus derechos en el yacimiento.
SERVICIOS PÚBLICOS
Ø Ameren (AEE): recibió una suba de recomendación a Neutral desde Sell con un precio target incrementado a $ 61 desde $ 55 por Goldman Sachs (ayer cerró en $ 57,9).
Ø Eletrobras (EBR): su cotización tuvo una fuerte caída luego de que el jefe de la cámara de diputados de Brasil resolviera no someter a votación la propuesta de privatización del sector eléctrico.
Ø Enel Américas (ENIA): los accionistas minoritarios quieren impedir una eventual adquisición de la brasilera Eletropaulo(ELPL3.SA
TECNOLÓGICO
Ø Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) recibió una suba de target por parte de Raymond James a $ 300 desde $ 250 anterior. La recomendación es “Strong Buy”.
Ø Splunk Inc. (SPLK) Raymond James subió su target sobre la compañía a $ 127 desde $ 106 anterior.
Ø Box, Inc. (BOX) recibió una suba de target por parte de Raymond James a $ 33 desde $ 26 anterior.
Ø Microchip (MCHP) emitirá dos series de bonos por un total de $ 2.000 mln: $ 1.000 mln con vencimiento en junio de 2021 a una tasa de interés del 3,922% y $ 1.000 mln con vencimiento junio de 2023 y una tasa de interés del 4,333% anual. El plazo de colocación se extenderá hasta el 29 de mayo. MCHP utilizará los fondos de la colocación para financiar la adquisición de Microsemi Corp. (MSCC).
Ø Amazon Inc. (AMZN) sus planes de ingresar al segmento financiero habrían llamado la atención de la FED de EUA, según reporta Bloomberg. Randal Quarles, vicepresidente de la entidad, estaría monitoreando la disrupción potencial de la industria y se muestra preocupado respecto de las compañías de tecnología que ofrecen servicios financieros por fuera de la supervisión regulatoria. A comienzos de año AMZN se asoció con Bank of America (BAC) para un programa de préstamos a comerciantes y estaba buscando ofrecer cuentas corrientes a través de J.P. Morgan (JPM).
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