Incluso si los precios del petróleo son volátiles, la demanda es estable y los costos son conocidos. Esto nos permite encontrar el valor del equilibrio y el comercio a su alrededor.
Con el petróleo por encima de 50 dólares, todos los grandes productores son rentables y las inversiones en expansión y la producción, pero eso no es una buena señal a largo plazo para los precios del petróleo.
Para inversiones de bajo riesgo y alto retorno, los inversionistas deben esperar algún tipo de pánico que empuje los precios del petróleo por debajo de los $ 40.
Introducción
En marzo, cuando los precios del petróleo fueron alrededor de $ 54 por barril, escribí un artículo que describía una estrategia de inversión de bajo riesgo y alta recompensa relacionada con el petróleo.
El artículo, disponible aquí, aconseja a los lectores que esperen a que los precios del petróleo caigan mucho más bajo a un menor riesgo de inversión y aumenten los rendimientos porque el precio del petróleo a largo plazo está definido por la oferta y la demanda alrededor de los costos de producción. Las noticias de la OPEP pueden mover fácilmente los mercados.
Los precios del petróleo están actualmente más del 20% por debajo de lo que estaban en marzo, por lo que es hora de profundizar en lo que está pasando con el petróleo y las inversiones petroleras potenciales.
Figura 1: Precios del petróleo en el último año. Fuente: Bloomberg.
En consecuencia, los ETF relacionados con el petróleo también han disminuido significativamente.
Figura 2: ETF de exploración y producción de petróleo de los Estados Unidos (NYSEARCA: XOP).
Fuente: Yahoo Finance.
Para determinar la recompensa del riesgo de invertir en el petróleo, es importante considerar los costos de producción y, por supuesto, la oferta y la demanda.
Oferta y demanda
En primer lugar, las existencias de petróleo son extremadamente altas y en niveles históricos récord.
Figura 3: Depósitos de petróleo de los Estados Unidos. Fuente: Administración de Información de Energía de los Estados Unidos.
Esto significa que tan pronto como los precios del crudo superan los $ 50, como lo han hecho en los últimos 12 meses, la producción aumenta significativamente, especialmente en los EE.UU. Podemos ver cómo el número de plataformas petroleras en Estados Unidos y Canadá se han más que duplicado en los últimos 12 Los precios del petróleo se estabilizaron.
Figura 4: Número de plataformas petrolíferas de América del Norte. Fuente: Baker Hughes.
La conclusión es que el precio del equilibrio es inferior a $ 50, porque tan pronto como se pone más alto que eso, la nueva oferta lo trae de nuevo abajo otra vez.
La conclusión es que el precio del equilibrio es inferior a $ 50, porque tan pronto como se pone más alto que eso, la nueva oferta lo trae de nuevo abajo otra vez.
"Inteligencia artificial" está aplastando comprar y mantener la inversión
Los rendimientos anuales compuestos generados por las estrategias de negociación automatizadas por computadora han aplastado comprar y mantener la inversión.
Una estrategia, revelada con antelación, ha producido rendimientos anuales compuestos de 56X más que el S & P 500.
Implementar esta lógica en su cartera podría ser un cambio de juego de retiro.
Con el petróleo por encima de 50 dólares, todos los grandes productores son rentables y las inversiones en expansión y la producción, pero eso no es una buena señal a largo plazo para los precios del petróleo.
Para inversiones de bajo riesgo y alto retorno, los inversionistas deben esperar algún tipo de pánico que empuje los precios del petróleo por debajo de los $ 40.
Introducción
En marzo, cuando los precios del petróleo fueron alrededor de $ 54 por barril, escribí un artículo que describía una estrategia de inversión de bajo riesgo y alta recompensa relacionada con el petróleo.
El artículo, disponible aquí, aconseja a los lectores que esperen a que los precios del petróleo caigan mucho más bajo a un menor riesgo de inversión y aumenten los rendimientos porque el precio del petróleo a largo plazo está definido por la oferta y la demanda alrededor de los costos de producción. Las noticias de la OPEP pueden mover fácilmente los mercados.
Los precios del petróleo están actualmente más del 20% por debajo de lo que estaban en marzo, por lo que es hora de profundizar en lo que está pasando con el petróleo y las inversiones petroleras potenciales.
Figura 1: Precios del petróleo en el último año. Fuente: Bloomberg.
En consecuencia, los ETF relacionados con el petróleo también han disminuido significativamente.
Figura 2: ETF de exploración y producción de petróleo de los Estados Unidos (NYSEARCA: XOP).
Fuente: Yahoo Finance.
Para determinar la recompensa del riesgo de invertir en el petróleo, es importante considerar los costos de producción y, por supuesto, la oferta y la demanda.
Oferta y demanda
En primer lugar, las existencias de petróleo son extremadamente altas y en niveles históricos récord.
Figura 3: Depósitos de petróleo de los Estados Unidos. Fuente: Administración de Información de Energía de los Estados Unidos.
Esto significa que tan pronto como los precios del crudo superan los $ 50, como lo han hecho en los últimos 12 meses, la producción aumenta significativamente, especialmente en los EE.UU. Podemos ver cómo el número de plataformas petroleras en Estados Unidos y Canadá se han más que duplicado en los últimos 12 Los precios del petróleo se estabilizaron.
Figura 4: Número de plataformas petrolíferas de América del Norte. Fuente: Baker Hughes.
La conclusión es que el precio del equilibrio es inferior a $ 50, porque tan pronto como se pone más alto que eso, la nueva oferta lo trae de nuevo abajo otra vez.
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"Inteligencia artificial" está aplastando comprar y mantener la inversión
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Una estrategia, revelada con antelación, ha producido rendimientos anuales compuestos de 56X más que el S & P 500.
Implementar esta lógica en su cartera podría ser un cambio de juego de retiro.